宝光股份:宝光股份拟收购成都凯赛尔科技有限公司股权项目涉及成都凯赛尔科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告

本报告依据中国资产评估准则编制
陕西宝光真空电器股份有限公司拟收购
成都凯赛尔科技有限公司股权项目
涉及成都凯赛尔科技有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
沃克森评报字（2024）第1649号
（共一册 第一册）
沃克森（北京）国际资产评估有限公司
二〇二四年八月七日

目 录

资产评估报告·声明......1
资产评估报告·摘要......3
资产评估报告·正文......5
一、 委托人、被评估单位及资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人......5
二、 评估目的......9
三、 评估对象和评估范围......10
四、 价值类型......14
五、 评估基准日......14
六、 评估依据......15
七、 评估方法......19
八、 评估程序实施过程和情况......30
九、 评估假设......32
十、 评估结论......34
十一、 特别事项说明......37
十二、 资产评估报告使用限制说明......39
十三、 资产评估报告日......40
资产评估报告·附件......42
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地址：北京市海淀区国际传播科技文化园 8 号楼 3 层（100044）

资产评估报告·声明
一、 本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估
协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、 委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和
资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。
三、 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评
估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
四、 本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解
评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
五、 本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，
坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
六、 评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采
用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
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七、 本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存
或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
八、 资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现
场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
九、 本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评
估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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陕西宝光真空电器股份有限公司拟收购
成都凯赛尔科技有限公司股权项目
涉及成都凯赛尔科技有限公司股东全部权益价值
资产评估报告·摘要
沃克森评报字（2024）第 1649 号
陕西宝光真空电器股份有限公司：
沃克森（北京）国际资产评估有限公司接受贵公司委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对陕西宝光真空电器股份有限公司拟收购成都凯赛尔科技有限公司股权经济行为涉及的成都凯赛尔科技有限公司股东全部权益在
2023 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果摘要报
告如下：
一、 评估目的
陕西宝光真空电器股份有限公司拟收购成都凯赛尔科技有限公司股权，本经济行为已经《陕西宝光真空电器股份有限公司七届董事会第二十五次会议决议》、《陕西宝光真空电器股份有限公司关于制定并实施《2024 年投资计划》的议案》审议通过。
二、 评估对象与评估范围
本次资产评估对象为陕西宝光真空电器股份有限公司拟收购成都凯赛尔科技有限公司股权涉及的成都凯赛尔科技有限公司股东全部权益；评估范围为经济行为之目的所涉及的成都凯赛尔科技有限公司于评估基准日申报的所有资产和相关负债。
成都凯赛尔科技有限公司评估基准日财务报表经过天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具天职业字[2024]47337 号审计报告。
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三、 价值类型
市场价值。
四、 评估基准日
2023 年 12 月 31 日。
五、 评估方法
资产基础法、收益法。
六、 评估结论及其使用有效期
截至评估基准日 2023 年 12 月 31 日，成都凯赛尔科技有限公司纳入评估范
围内的所有者权益账面价值为 3,172.74 万元，本次评估以收益法评估结果作为最终评估结论：在持续经营前提下，成都凯赛尔科技有限公司股东全部权益价值为5,509.09 万元，增值额为 2,336.35 万元，增值率为 73.64%。
在使用本评估结论时，特别提请报告使用人使用本报告时注意报告中所载明的特殊事项以及期后重大事项。
评估结论使用有效期为一年，自评估基准日 2023 年 12 月 31 日起至 2024 年
12 月 30 日。除本报告已披露的特别事项，在评估基准日后、使用有效期以内，当经济行为发生时，如企业发展环境未发生影响其经营状况较大变化的情形，评估结论在使用有效期内有效。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
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陕西宝光真空电器股份有限公司拟收购
成都凯赛尔科技有限公司股权项目
涉及成都凯赛尔科技有限公司股东全部权益价值
资产评估报告·正文
沃克森评报字（2024）第 1649 号
陕西宝光真空电器股份有限公司：
沃克森（北京）国际资产评估有限公司接受贵公司委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对陕西宝光真空电器股份有限公司拟收购成都凯赛尔科技有限公司股权经济行为涉及的成都凯赛尔科技有限公司股东全部权益在
2023 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。
一、 委托人、被评估单位及资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
（一） 委托人
公司名称：陕西宝光真空电器股份有限公司
法定住所：陕西省宝鸡市渭滨区宝光路 53 号
经营场所：陕西省宝鸡市渭滨区宝光路 53 号
法定代表人：谢洪涛
注册资本：33020.1564 万人民币
主要经营范围：一般项目：金属切削加工服务；真空镀膜加工；新能源原动设备制造；密封件制造；机械零件、零部件加工；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；光伏设备及元器件制造；输配电及控制设备制造；电子元器件制造；电子真空器件制造；太阳能热利用产品销售；太阳能热发电产品销售；太阳能热利用装备销售；智能输配电及控制设备销售；国内贸易代理；光伏设备及元
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器件销售；密封件销售；电子真空器件销售；有色金属合金销售；货物进出口；技术进出口；进出口代理；软件开发；电力行业高效节能技术研发；风力发电技术服务；太阳能发电技术服务；储能技术服务；智能控制系统集成；信息系统集成服务(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目：建设工程施工；建设工程设计(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。
（二） 被评估单位概况
1. 公司登记事项
名 称： 成都凯赛尔科技有限公司
法定住所： 四川省成都市新都区新都街道黄鹤路 99 号 3 栋 1 层
经营场所：四川省成都市新都区新都街道黄鹤路 99 号 3 栋 1 层
法定代表人：余碧军
注册资本：2500 万人民币
经营范围：软件开发；电子真空器件、电子产品的研发、生产及销售；货物及技术进出口（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2. 历史沿革
（1）公司设立
凯赛尔科技于 2020 年 9 月 22 日在成都市新都区市场监督管理局登记注册设
立，章程约定由成都凯赛尔贸易有限公司、成都旭顺电子有限责任公司共同出资设立。注册资本为 2,000.00 万元，具体如下所示：
股东 出资方式 认缴出资金额（万元） 实缴出资金额（万元） 持股比例
成都凯赛尔贸易有限公司 货币 1,100.