中国核电:中信证券关于中国核电2024年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书

中信证券股份有限公司
关于
中国核能电力股份有限公司
2024 年度向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
二〇二五年一月

声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人”）接受中国核能电力股份有限公司（以下简称“中国核电”、“发行人”或“公司”）的委托，担任其向特定对象发行 A股股票的保荐人。
中信证券股份有限公司及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规、中国证监会及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性、完整性。
在本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《中国核能电力股份有限公司2024 年度向特定对象发行 A股股票募集说明书》相同。

目 录

声 明 ...... 1
目 录 ...... 2
第一节 发行人基本情况 ...... 4
一、发行人概况...... 4
二、主营业务介绍...... 4
三、主要财务数据及财务指标...... 5
四、保荐代表人、项目协办人及其他项目组成员情况...... 6
第二节 发行人主要风险 ...... 9
一、行业及市场风险...... 9
二、经营风险...... 10
三、财务风险......11
四、募集资金投资项目风险...... 12
五、股票价格波动风险...... 12
第三节 本次发行情况 ...... 13
第四节 本次发行的决策程序 ...... 16
一、本次发行履行的内部决策程序...... 16
二、本次发行监管部门审核过程...... 16
第五节 保荐人与发行人存在的关联关系...... 17
一、保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股股东、
重要关联方股份情况...... 17
二、发行人或其控股股东、重要关联方持有保荐人或其控股股东、实际控制人、
重要关联方股份情况...... 18
三、保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有发行人权益、
在发行人任职等情况...... 18
四、保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制
人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况...... 18
五、保荐人与发行人之间的其他关联关系...... 18
第六节 保荐人承诺事项 ...... 19
第七节 对发行人持续督导期间的工作安排事项...... 20
第八节 保荐人认为应当说明的其他事项...... 22
第九节 保荐人对本次上市的推荐结论...... 23
第一节 发行人基本情况
一、发行人概况
上市公司名称 中国核能电力股份有限公司
英文名称 China National Nuclear Power Co., Ltd.
法定代表人 卢铁忠
统一社会信用代码 91110000710935425T
成立日期 2008年 1 月 21日
营业期限 2008-01-21 至无固定期限
注册资本 18,883,284,867.00元人民币
注册地址 北京市海淀区玲珑路9号院东区10号楼
办公地址 北京市海淀区玲珑路9号院东区10号楼
邮政编码 100097
电话 86-10-81920188
互联网网址 https://www.cnnp.com.cn/
电子信箱 cnnp_zqb@cnnp.com.cn
发电、输电、供电业务；通用设备修理；智能输配电及控制设备销售；输
经营范围 配电及控制设备制造；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术
转让、技术推广；清洁能源项目投资、开发；输配电项目投资、投资管理
上市地：上海证券交易所
A股上市信息 证券代码：601985.SH
证券简称：中国核电
二、主营业务介绍
公司的主营业务为电力（包括核能发电与风、光发电）销售业务、核电相关技术服务与咨询业务。公司以投资、建设、运营核电项目为核心业务，大力开拓非核清洁能源产业，创新开发核电技术服务市场，稳步推进核能多用途利用产业，积极探索战略新兴产业，努力培育新的经济增长点。
截至 2024 年 6 月 30 日，公司核电控股在运机组 25 台，装机容量 2,375.00 万千瓦；
控股在建及核准待建机组 15 台，装机容量 1,756.50 万千瓦，核电装机容量合计
4,131.50 万千瓦。公司新能源控股在运装机容量 2,237.04 万千瓦，包括风电 755.92 万
千瓦、光伏 1,481.12 万千瓦，另控股独立储能电站 112.90 万千瓦；控股在建装机容量1,471.92万千瓦，包括风电 325.02 万千瓦，光伏 1,146.90万千瓦。
三、主要财务数据及财务指标
公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度以及 2024 年 1-6 月的财务报告均按照财政
部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修
订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、企业会计准则应
用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定（2023 年修订）》的披露规定编制。
公司 2021 年、2022 年和 2023 年年度财务报告已经审计机构立信审计，并分别出
具了报告号为信会师报字[2022]第 ZG11063 号、信会师报字[2023]第 ZG11158 号和信
会师报字[2024]第 ZG10966 号标准无保留意见的审计报告，2024 年 1-6 月财务报告未
经审计。
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 2023 年 2022 年 2021 年
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
资产总计 59,997,804.33 53,926,725.05 46,485,117.09 40,989,850.51
负债合计 42,727,792.21 37,646,924.78 31,689,004.92 28,434,307.78
所有者权益合计 17,270,012.12 16,279,800.27 14,796,112.17 12,555,542.73
归属于母公司股 9,325,027.40 9,094,962.36 8,873,298.44 7,630,163.96
东权益合计
少数股东权益 7,944,984.72 7,184,837.91 5,922,813.74 4,925,378.77
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 3,744,112.70 7,495,718.03 7,128,560.08 6,269,506.25
营业成本 1,965,393.07 4,150,967.30 3,875,696.49 3,485,499.39
营业利润 1,322,107.82 2,264,587.53 1,964,517.79 1,675,261.65
利润总额 1,331,269.31 2,298,115.78 1,956,977.48 1,683,661.76
净利润 1,083,993.53 1,941,062.07 1,632,285.92 1,433,190.59
归属于母公司股 588,185.79 1,062,382.67 901,034.66 821,650.90
东的净利润
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
经营活动产生的现金流量净额 1,957,077.03 4,312,607.51 4,669,781.75 3,560,801.66
投资活动产生的现金流量净额 -4,138,948.56 -7,171,153.42 -5,300,848.06 -2,603,860.25
筹资活动产生的现金流量净额 3,831,725.73 2,233,206.96 943,594.86 -1,174,718.43
现金及现金等价物净增加额 1,648,493.88 -626,271.18 311,868.18 -217,892.45
期末现金及现金等价物余额 2,580,764.57 932,270.69 1,558,541.88 1,246,673.70
（四）主要财务指标
项目 2024 年 6 月末 2023 年末/ 2022 年末/ 2021 年末/
/2024 年 1-6 月