超研股份:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书

股票简称：超研股份 股票代码：301602
汕头市超声仪器研究所股份有限公司
Shantou Institute of Ultrasonic Instruments Co., Ltd.
（广东省汕头市金砂路 77 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市公告书
保荐人（主承销商）
北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼青海金融大厦
二零二五年一月

特别提示
汕头市超声仪器研究所股份有限公司（以下简称“超研股份”、“本公司”、
“发行人”或“公司”）股票将于 2025 年 1 月 22 日在深圳证券交易所创业板上
市。
创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
除非文中另有所指，本上市公告书中所使用的词语含义与《汕头市超声仪器研究所股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）一致。
本上市公告书中若出现总计数与所列数值总和不符的情形，均为四舍五入所致。

目 录

特别提示 ...... 1
目 录...... 2
第一节 重要声明与提示 ...... 4
一、重要声明与提示 ...... 4
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示...... 4
三、特别风险提示 ...... 7
第二节 发行人股票上市情况 ...... 10
一、股票注册及上市审核情况 ...... 10
二、股票上市的相关信息 ......11
三、首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开发行后达到所选定的
上市标准情况及其说明 ...... 13
第三节 发行人及其股东和实际控制人情况...... 14
一、发行人基本情况 ...... 14
二、董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票或债券的情况...... 14
三、控股股东及实际控制人情况 ...... 16
四、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排...... 19
五、本次发行前后的股本结构变动情况 ...... 30
六、本次发行后公司前十名股东持股情况 ...... 31
七、发行人高级管理人员、核心员工参与战略配售情况...... 32
第四节 发行人股票发行情况 ...... 35
一、首次公开发行股票数量 ...... 35
二、发行价格 ...... 35
三、每股面值 ...... 35
四、发行市盈率 ...... 35
五、发行市净率 ...... 35
六、发行方式及认购情况 ...... 36
七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况...... 37

八、发行费用总额及明细构成、每股发行费用...... 37
九、募集资金净额及发行前公司股东转让股份资金净额...... 38
十、发行后每股净资产 ...... 38
十一、发行后每股收益 ...... 38
十二、超额配售选择权 ...... 38
第五节 财务会计资料 ...... 39
第六节 其他重要事项 ...... 40
一、募集资金专户存储及三方监管协议的安排...... 40
二、其他事项 ...... 40
第七节 上市保荐人及其意见 ...... 42
一、保荐人对本次股票上市的推荐意见...... 42
二、上市保荐人基本情况 ...... 42
三、为发行人提供持续督导工作的保荐代表人情况...... 42
第八节 重要承诺事项 ...... 44
一、与投资者保护相关的承诺 ...... 44
二、不存在其他影响发行上市和投资者判断的重大事项...... 86
三、保荐人和发行人律师对公开承诺内容以及未能履行承诺时的约束措施的
意见...... 86
第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券报网（www.cnstock.com）、中证网（https://www.cs.com.cn）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网
（ www.zqrb.cn ） 、 经 济 参 考 网 （ http://www.jjckb.cn ） 、 金 融 时 报 网
（www.financialnews.com.cn）、中国日报网（https://cn.chinadaily.com.cn/）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有多了解和掌握，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。
（二）流通股数量较少
本次发行后，公司总股本为 42,832.9638 万股，其中无限售条件流通股票数
量为 5,477.6450 万股，占发行后总股本的比例为 12.79%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险
本次发行价格为6.70元/股，投资者应当关注创业板股票交易可能触发的异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
（四）公司发行市盈率与同行业平均水平存在差异
本次发行价格为6.70元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值。
根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），发行人所属行业为“C35 专用设备制造业”，截至2025年1月7日（T-4日），中证指数有限公司发布的“专用设备制造业（C35）”最近一个月平均静态市盈率为28.64倍。
截至2025年1月7日（T-4日），同行业上市公司估值水平如下：
2025年1月7 2023年扣非前2023年扣非后 2023年扣非 2023年扣非
股票代码 证券简称 日收盘价 每股收益 每股收益 前静态市盈 后静态市盈
（元/股） （元/股） （元/股） 率（倍） 率（倍）
300760.SZ 迈瑞医疗 241.30 9.5528 9.4303 25.26 25.59
300633.SZ 开立医疗 28.15 1.0502 1.0226 26.80 27.53
688358.SH 祥生医疗 23.84 1.3064 1.2238 18.25 19.48
300206.SZ 理邦仪器 10.59 0.3804 0.3343 27.84 31.68
600055.SH 万东医疗 14.44 0.2682 0.1932 53.84 74.74
000823.SZ 超声电子 9.75 0.3650 0.3556 26.71 27.42
002690.SZ 美亚光电 14.32 0.8442 0.7874 16.96 18.19
301528.SZ 多浦乐 37.97 1.2570 1.0326 30.21 36.77

算术平均值（剔除极值） 24.58 26.67
注：1、收盘价取2025年1月7日收盘价，数据来源于Wind；
2、2023年扣非前/后每股收益=2023年扣除非经常性损益前/后归属于母公司股东净利润/T-4 日总股本；
3、市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
4、因万东医疗2023年扣非前后对应的静态市盈率属于偏高异常值，因此万东医疗未纳入可 比上市公司市盈率算数平均值计算范围。
本次发行价格6.70元/股对应的发行人2023年扣除非经常性损益前后孰低的 归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为28.03倍，低于中证指数有限公司2025 年1月7日（T-4日）发布的“C35 专用设备制造业”最近一个月静态平均市盈率 28.64倍；但高于同行业可比上市公司2023年扣除非经常性损益前后孰低的归属 于母公司股东净利润的平均静态市盈率26.67倍，仍存在未来发行人股价下跌给 投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险， 审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（五）股票上市首日即可作为融资融券标的风险
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动 风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券 会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融 资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格 变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程 中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例； 流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖 出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（六）本次发行有可能存在上市后跌