国货航:中信证券股份有限公司关于中国国际货运航空股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市超额配售选择权实施情况的核查意见

中信证券股份有限公司
关于中国国际货运航空股份有限公司首次公开发行股票并在
主板上市超额配售选择权实施情况的核查意见
中国国际货运航空股份有限公司（以下简称“国货航”“发行人”或“公司”）首次公开发行股票并在主板上市（以下简称“本次发行”）超额配售选
择权已于 2025 年 1 月 28 日行使完毕。中信证券股份有限公司（以下简称“中信
证券”）担任本次发行的保荐人（主承销商）以及本次发行具体实施超额配售选择权操作的获授权主承销商（以下简称“获授权主承销商”）。
中信证券特就本次超额配售选择权的实施情况核查说明如下：
一、本次超额配售情况
根据《中国国际货运航空股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布的超额配售选择权机制，中信证
券已按本次发行价格 2.30 元/股于 2024年 12 月 19日（T日）向网上投资者超额
配售 198,176,500 股，约占初始发行股份数量的 15.00%。超额配售股票通过向本次发行的参与战略配售的投资者延期交付的方式获得。
二、超额配售选择权实施情况
本次发行的股票在深交所上市交易之日起至上市后的第 30个自然日内（含
第 30 个自然日，即自 2024 年 12 月 30日至 2025年 1 月 28日），中信证券有权
使用超额配售股票所获得的资金以竞价交易方式从二级市场买入本次发行的股票，以稳定后市，但每次申报买入价均不得高于本次发行的发行价，累计买入股数不得超过超额配售股数。
国货航在深交所上市之日起 30 个自然日内（含第 30 个自然日，即自 2024
年 12 月 30 日至 2025 年 1 月 28 日），发行人股价均高于发行价格 2.30 元/股，
因此，中信证券作为本次发行的获授权主承销商，未利用本次发行超额配售所获得的资金以竞价交易方式从二级市场买入本次发行的股票。
国货航按照本次发行价格 2.30 元/股，在初始发行规模 1,321,177,520 股的
基础上全额行使超额配售选择权新增发行股票数量 198,176,500 股，由此发行总
股 数扩大 至 1,519,354,020 股 ，发行人 总股本 由 12,010,704,725 股增 加 至
12,208,881,225 股，发行总股数约占发行后总股本的 12.44%。发行人由此增加的募集资金总额为 45,580.60 万元，连同初始发行规模 1,321,177,520股股票对应的募集资金总额 303,870.83 万元，本次发行最终募集资金总额为 349,451.42 万元。扣除发行费用（不含税）金额 5,721.86 万元，募集资金净额为 343,729.56万元。
三、超额配售股票和资金交付情况
超额配售股票通过向本次发行的参与战略配售的投资者延期交付的方式获得。参与战略配售的投资者与发行人及中信证券已共同签署的《关于中国国际货运航空股份有限公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市之战略配售协议》明确了递延交付条款。延期交付的具体股数已在中信证券向参与战略配售的投资者发送的《中国国际货运航空股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市参与战略配售的投资者配售结果通知》中明确。本次参与战略配售的投资者同意延期交付股份的安排如下：
单位：股
序号 作出延期交付安排的投资者名称 实际获配 延期交付 限售期
股数 股数 安排
1 中国航空油料集团有限公司 248,996,897 74,699,026
2 湖北省铁路发展基金有限责任公司 74,699,068 22,409,705
3 北京京国盛投资基金（有限合伙） 49,799,378 14,939,803 自上市
4 南方工业资产管理有限责任公司 49,799,378 14,939,803 日起锁
定12个
5 国风投创新投资基金股份有限公司 124,498,447 37,349,509 月
6 京津冀协同发展产业投资基金（有限合伙） 74,699,068 22,409,705
7 中国保险投资基金（有限合伙） 38,096,524 11,428,949
合计 660,588,760 198,176,500 -
中信证券将在后市稳定期结束后的 5 个工作日内，提出申请并提供相关资料，将因全额行使超额配售选择权额外发行的股票配售给参与战略配售的投资者。参与战略配售的投资者获配股票（包括延期交付的股票）自本次发行的上
市日（2024 年 12 月 30 日）起锁定 12个月。

超额配售选择权行使期结束后，本次发行的最终发行股数为 1,519,354,020股，其中：向参与战略配售的投资者配售 660,588,760 股，约占本次最终发行股数的 43.48% ；向网下投资者配售 198,176,260 股，约占本次最终发行股数的13.04%；向网上投资者配售 660,589,000股，约占本次最终发行股数的 43.48%。
中信证券将在后市稳定期结束后 5 个工作日内，将全额行使超额配售选择权所对应的募集资金合计 45,580.60 万元扣除承销费用后划付给发行人。
四、超额配售选择权行使前后公司股份变动情况
截至 2025 年 1 月 28 日后市稳定期结束，发行人股价自在深交所上市以来
均高于发行价格 2.30 元/股，因此中信证券未进行后市稳定操作，超额配售选择权股份全部来源于发行人增发股票，具体情况如下：
超额配售选择权股份来源（增发及/或以竞价交易方式购回）： 增发
超额配售选择权专门账户： 0899243543
一、增发股份行使超额配售选择权
增发股份总量（股）： 198,176,500
二、以竞价交易方式购回股份行使超额配售选择权
拟变更类别的股份总量（股）： -
本次发行超额配售选择权行使期结束后，公司主要股东持股及锁定期情况如下：
超额配售选择权行使前 超额配售选择权行使后 锁定期
股东 （月）
股数（股） 比例 股数（股） 比例
中国航空资本控股有限 4,810,479,654 40.05% 4,810,479,654 39.40% 36
责任公司
国泰航空中国货运控股 1,308,823,530 10.90% 1,308,823,530 10.72% 12
有限公司
朗星有限公司 1,256,470,588 10.46% 1,256,470,588 10.29% 12
浙江菜鸟供应链管理有 1,603,429,081 13.35% 1,603,429,081 13.13% 12
限公司
深国际控股（深圳）有 1,068,952,720 8.90% 1,068,952,720 8.76% 12
限公司
杭州国改双百创新股权
投资合伙企业（有限合 534,476,360 4.45% 534,476,360 4.38% 12
伙）
天津宇驰企业管理合伙 106,895,272 0.89% 106,895,272 0.88% 36
企业（有限合伙）

中国航空油料集团有限 174,297,871 1.45% 248,996,897 2.04% 12
公司
湖北省铁路发展基金有 52,289,363 0.44% 74,699,068 0.61% 12
限责任公司
北京京国盛投资基金 34,859,575 0.29% 49,799,378 0.41% 12
（有限合伙）
南方工业资产管理有限 34,859,575 0.29% 49,799,378 0.41% 12
责任公司
国风投创新投资基金股 87,148,938 0.73% 124,498,447 1.02% 12
份有限公司
京津冀协同发展产业投 52,289,363 0.44% 74,699,068 0.61% 12
资基金（有限合伙）
中国保险投资基金（有 26,667,575 0.22% 38,096,524 0.31% 12
限合伙）
网下发行限售部分 19,821,318 0.17% 19,821,318 0.16% 6
网下发行无限售部分 178,354,942 1.48% 178,354,942 1.46% -
网上发行部分 660,589,000 5.50% 660,589,000 5.41% -
合计 12,010,704,725 100.00% 12,208,881,225 100.00% -
注1：因四舍五入，持股比例分项之和与合计数可能存在尾数差异。
注2：锁定期自上市日（即2024年12月30日）起计算。
五、本次超额发行股票的募集资金用途
国货航本次发行的最终发行股数为 1,519,354,020 股，最终募集资金总额为349,451.42 万元，扣除发行费用（不含增值税）5,721.86万元后，募集资金净额为 343,729.56 万元。全部募集资金将用于飞机引进及备用发动机购置、综合物流能力提升建设和信息化与数字化建设等募集资金投资项目。
国货航将有效运用本次募集资金，进一步提升公司经营效益，强化风险管理，充分保护国货航股东特别是中小投资者的权益，注重中长期股东价值回报。
六、对本次超额配售选择权实施的意见
2022 年 10 月 27 日，公司召开第一届董事会第八次会议，会议审议通过了
《关于首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在深圳证券交易所上市方案的议案》《关于提请股东大会授权董事会及董事会授权人士办理公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并上市相关事宜的议案》；根据董