宏达股份:中信证券股份有限公司关于四川宏达股份有限公司向特定对象发行股票之发行保荐书

中信证券股份有限公司
关于四川宏达股份有限公司
向特定对象发行股票
之
发行保荐书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二五年一月

目 录

目 录......1
声 明......2
第一节 本次证券发行基本情况 ......3
一、保荐人名称......3
二、项目保荐代表人、协办人及其它项目组成员情况......3
三、发行人情况......4
四、保荐人与发行人存在的关联关系......10
五、保荐人内部审核程序和内核意见......12
第二节 保荐人承诺事项 ......14
第三节 保荐人关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查 ......15
一、保荐人有偿聘请第三方等相关行为的核查......15
二、发行人有偿聘请第三方等相关行为的核查......15
三、核查意见......15
第四节 对本次证券发行上市的推荐意见 ......16
一、本次向特定对象发行的保荐结论......16
二、本次向特定对象发行的尽职调查意见......16
三、发行人存在的主要风险......21
四、关于本次发行对即期回报摊薄影响以及填补相关措施的核查意见......23
五、对发行人发展前景的评价......24
声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）接受四川宏达股份有限公司（以下简称“宏达股份”、“发行人”或“公司”）的委托，担任四川宏达股份有限公司向特定对象发行股票（以下简称“本次证券发行”、“本次向特定对象发行”或“本次发行”）的保荐人，为本次发行出具发行保荐书。
保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐业务管理办法》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。若因保荐人为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐人将依法赔偿投资者损失。
本发行保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与《四川宏达股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书》一致。

第一节 本次证券发行基本情况
一、保荐人名称
中信证券股份有限公司。
二、项目保荐代表人、协办人及其它项目组成员情况
中信证券指定郭浩、李艳萍二人作为四川宏达股份有限公司向特定对象发行股票的保荐代表人；指定王选彤作为本次证券发行上市的项目协办人；指定周浩、唐宝、杨成浩及何定松为项目组成员。
（一）项目保荐代表人
郭浩先生，保荐代表人，现任中信证券投资银行管理委员会总监。曾负责或参与了恩威医药（301331.SZ）、新铝时代（301613.SZ）、西域旅游（300859.SZ）及白银有色（601212.SH ）等 IPO 项目；四川路桥（600039.SH）、润达医疗（603108.SH）、中核钛白（002145.SZ）、创意信息（300366.SZ）及龙大美食（002726.SZ）等再融资项目；四川路桥（600039.SH）发行股份及支付现金购买资产并配套募集资金项目、川能动力（000155.SZ）发行股份购买资产并募集配套资金项目、四川路桥（600039.SH）要约收购项目及宏达股份（600331.SH）要约收购项目。其在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
李艳萍女士，保荐代表人，现任中信证券投资银行管理委员会副总裁。曾负责或参与了望变电气（603191.SH）与秦川物联（688528.SH）等 IPO 项目；四川路桥（600039.SH）发行股份及支付现金购买资产并配套募集资金项目。其在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。（二）项目协办人
中信证券指定王选彤作为本次证券发行上市的项目协办人。
（三）项目组其他成员
中信证券指定周浩、唐宝、杨成浩及何定松作为本次证券发行上市的项目组其他成员。
三、发行人情况
（一）基本情况
中文名称 四川宏达股份有限公司
英文名称 Sichuan Hongda Co.,Ltd
统一社会信用 91510600205363163Y
代码
成立日期 1994-06-30
上市日期 2001-12-20
上市地 上交所
股票简称 宏达股份
股票代码 600331.SH
法定代表人 乔胜俊
董事会秘书 王延俊
联系方式 028-86141081
注册资本 203,200 万元人民币
注册地址 四川省德阳市什邡市师古镇九里埂村
办公地址 四川省成都市高新区交子大道 499 号中海国际中心 H 座 14 楼
许可项目：肥料生产；危险化学品生产；食品添加剂生产；饲料添加
剂生产；危险废物经营；道路危险货物运输；道路货物运输（不含危
险货物）；包装装潢印刷品印刷。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可
证件为准）一般项目：常用有色金属冶炼；有色金属压延加工；有色
经营范围 金属合金销售；肥料销售；稀有稀土金属冶炼；食品添加剂销售；塑
料制品制造；石灰和石膏制造；化工产品销售（不含许可类化工产
品）；饲料添加剂销售；塑料制品销售；建筑材料销售；非金属矿及制
品销售；金属矿石销售；煤炭及制品销售；货物进出口；技术进出口；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（二）股权结构及前十大股东
1、股权结构图
截至 2024 年 9 月 30 日，发行人的股权结构图如下：

蜀道集团持有天府春晓 50%股权，根据《上市公司收购管理办法》第八十三
条第（四）款“投资者参股另一投资者，可以对参股公司的重大决策产生重大影
响”，蜀道集团参股天府春晓，可以对天府春晓的重大决策产生重大影响，蜀道
集团与天府春晓构成一致行动人；宏达实业为蜀道集团全资子公司，根据《上市
公司收购管理办法》第八十三条第（一）款“投资者之间有股权控制关系”，蜀
道集团与宏达实业构成一致行动人。
蜀道集团直接持有公司 23.93%股份，蜀道集团及其一致行动人宏达实业、
天府春晓合计控制公司 31.31%股份的表决权。蜀道集团为上市公司的控股股东。
2、前十大股东
截至 2024 年 9 月 30 日，发行人前十大股东如下：
单位：股、%
持股 持有有限售 持有无限售 质押 冻结
股东名称 股东性质 比例 持股数量 条件的股份 条件的股份 股份数 股份数
数量 数量
蜀道投资集团有 国有法人 23.93 486,237,405 - 486,237,405 - -
限责任公司
新华联控股有限
公司破产企业财 其他 5.69 115,628,233 - 115,628,233 - -
产处置专用账户
四川信托有限公
司－四川信托－
名嘉百货流动资 其他 4.92 100,000,000 - 100,000,000 - -
金贷款集合资金
信托计划
四川宏达实业有 国有法人 2.46 50,000,000 - 50,000,000 50,000,000 -
限公司
香港中央结算有 其他 1.41 28,750,623 - 28,750,623 - -
限公司
申万宏源证券有 其他 1.26 25,522,175 - 25,522,175 - -
限公司
付金朋 境内自然人 1.23 25,010,062 - 25,010,062 - -

持股 持有有限售 持有无限售 质押 冻结
股东名称 股东性质 比例 持股数量 条件的股份 条件的股份 股份数 股份数
数量 数量
向克坚 境内自然人 1.16 23,483,706 - 23,483,706 - -
新华联控股有限 境内非国有 0.95 19,255,366 - 19,255,366 - 16,673,400
公司 法人
招商银行股份有
限公司－南方中
证1000交易型开 其他 0.81 16,371,200 - 16,371,200 - -
放式指数证券投
资基金
合计 43.82 890,258,770 - 890,258,770 50,000,000 16,673,400
注：2024 年 12 月 11 日，蜀道集团通过要约收购增持的上市公司 77,400 股股份（占上市公
司总股本的 0.0038%）清算过户手续办理完毕。
（三）主营业务、主要产品
公司是一家以磷化工和有色金属锌