宏达股份:中信证券股份有限公司关于四川宏达股份有限公司向特定对象发行股票之上市保荐书

中信证券股份有限公司
关于四川宏达股份有限公司
向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二五年一月

声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）接受四川宏达股份有限公司（以下简称“宏达股份”、“发行人”或“公司”）的委托，担任其向特定对象发行股票的保荐人。
保荐人及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上海证券交易所（以下简称“上交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《四川宏达股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书》相同。
一、发行人基本情况
（一）发行人基本情况
中文名称 四川宏达股份有限公司
英文名称 Sichuan Hongda Co.,Ltd
统一社会信用 91510600205363163Y
代码
成立日期 1994-06-30
上市日期 2001-12-20
上市地 上交所
股票简称 宏达股份
股票代码 600331.SH
法定代表人 乔胜俊
董事会秘书 王延俊
联系方式 028-86141081
注册资本 203,200 万元人民币
注册地址 四川省德阳市什邡市师古镇九里埂村
办公地址 四川省成都市高新区交子大道 499 号中海国际中心 H 座 14 楼
许可项目：肥料生产；危险化学品生产；食品添加剂生产；饲料添加剂
生产；危险废物经营；道路危险货物运输；道路货物运输（不含危险货
物）；包装装潢印刷品印刷。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
一般项目：常用有色金属冶炼；有色金属压延加工；有色金属合金销售；
经营范围 肥料销售；稀有稀土金属冶炼；食品添加剂销售；塑料制品制造；石灰
和石膏制造；化工产品销售（不含许可类化工产品）；饲料添加剂销售；
塑料制品销售；建筑材料销售；非金属矿及制品销售；金属矿石销售；
煤炭及制品销售；货物进出口；技术进出口；技术服务、技术开发、技
术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）
（二）发行人业务情况
公司是一家以磷化工和有色金属锌冶炼业务为主的公司，报告期内，公司本部包括磷化工基地和有色基地，公司磷化工基地的主营业务为磷肥、复合肥及磷石膏产品（磷化工副产品）的研发、生产和销售，公司有色基地的主营业务为有色金属锌的冶炼、深加工，主要产品为锌锭、锌合金等，公司控股子公司绵竹川润主营业务为合成氨产品的生产与销售，主要为下游磷化工生产企业提供原料。
（三）发行人的主要经营和财务数据及指标
最近三年及一期，公司的主要经营和财务数据及指标如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 9 月 2023 年 12 月 2022 年 12 月 2021 年 12 月
30 日 31 日 31 日 31 日
流动资产 97,335.81 95,456.67 107,036.17 99,546.56
非流动资产 117,909.50 118,699.68 128,021.73 126,562.85
资产总额 215,245.32 214,156.35 235,057.91 226,109.41
流动负债 175,774.48 180,126.15 191,095.45 186,593.30
非流动负债 1,794.42 2,019.90 2,608.41 4,610.85
负债合额 177,568.91 182,146.06 193,703.86 191,204.15
归属于母公司所有者权益 37,676.41 31,966.73 41,314.62 34,875.74
合计
少数股东权益 - 43.56 39.43 29.52
所有者权益合计 37,676.41 32,010.29 41,354.05 34,905.26
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 241,913.68 302,565.83 294,025.38 290,703.48
营业成本 218,685.16 283,691.31 264,417.12 256,863.12
营业利润 2,281.12 -7,683.62 7,321.53 30,641.21
利润总额 2,318.52 -7,603.99 7,333.40 30,584.27
净利润 2,129.78 -9,580.02 6,025.74 30,585.72
归属于母公司所有 2,129.42 -9,584.16 6,015.85 30,577.31
者的净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
经营活动产生的现 20,738.63 -3,528.69 33,960.58 13,243.52
金流量净额
投资活动产生的现 -7,073.11 -241.48 -15,288.18 -779.31
金流量净额
筹资活动产生的现 -2,594.50 -4,854.82 -12,378.65 -10,622.06
金流量净额

项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
现金及现金等价物 11,069.02 -8,621.93 6,316.61 1,836.32
净增加额
4、主要财务指标
2024 年 9 月 2023 年末 2022 年末 2021 年末
项目 末/2024 年 /2023 年度 /2022 年度 /2021 年度
1-9 月
流动比率 0.55 0.53 0.56 0.53
速动比率 0.32 0.25 0.31 0.32
资产负债率（母公司） 81.24% 83.29% 78.34% 74.11%
资产负债率（合并） 82.50% 85.05% 82.41% 84.56%
应收账款周转率 75.24 98.06 95.43 88.89
存货周转率 4.76 5.83 6.00 6.15
毛利率 9.60% 6.24% 10.07% 11.64%
净利率 0.88% -3.17% 2.05% 10.52%
加权平均净资产收益率 6.12% -26.16% 15.82% 151.77%
加权平均净资产收益率（扣非 15.33% -28.55% 5.46% 41.18%
后）
基本每股收益 0.0105 -0.0472 0.0296 0.1505
稀释每股收益 0.0105 -0.0472 0.0296 0.1505
基本每股收益（扣非后） 0.0263 -0.0515 0.0102 0.0408
稀释每股收益（扣非后） 0.0263 -0.0515 0.0102 0.0408
注：1、流动比率=流动资产/流动负债；
2、速动比率=（流动资产-存货账面价值）/流动负债；
3、资产负债率（母公司/合并）=总负