至正股份:至正股份拟股权转让涉及的上海至正新材料有限公司股东全部权益价值资产评估报告

本报告依据中国资产评估准则编制
深圳至正高分子材料股份有限公司拟股权转让涉及的
上海至正新材料有限公司股东全部权益价值
资 产 评 估 报 告
中联沪评字【2025】第 9 号
共 1 册，第 1 册
中联资产评估咨询（上海）有限公司
二〇二五年二月二十八日

目 录

声 明 ...... 1
摘 要 ...... 3
一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人...... 6
二、评估目的......11
三、评估对象和评估范围...... 12
四、价值类型...... 20
五、评估基准日...... 20
六、评估依据...... 20
七、评估方法...... 24
八、评估程序实施过程和情况...... 52
九、评估假设...... 55
十、评估结论...... 56
十一、特别事项说明...... 57
十二、评估报告使用限制说明...... 59
十三、评估报告日...... 61
附件 ...... 63
中联资产评估咨询（上海）有限公司

声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象的可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完整性是评估结论生效的前提，纳入评估范围的资产、负债清单以及评估所需的预测性财务信息、权属证明等资料，已由委托人、被评估单位申报并经其采用盖章或其他方式确认。
四、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
五、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验。
六、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受
中联资产评估咨询（上海）有限公司 第1页
资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
七、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
中联资产评估咨询（上海）有限公司 第2页
深圳至正高分子材料股份有限公司拟股权转让涉及的
上海至正新材料有限公司股东全部权益价值
资 产 评 估 报 告
中联沪评字【2025】第 9 号
摘 要
中联资产评估咨询（上海）有限公司接受深圳至正高分子材料股份有限公司（简称“至正股份”）的委托，就至正股份拟股权转让之经济行为，对所涉及的上海至正新材料有限公司（简称“至正新材料”）股东全
部权益价值在评估基准日的 2024 年 9 月 30 日的市场价值进行了评估。
评估对象为至正新材料股东全部权益，评估范围是至正新材料全部资产及负债，包括流动资产和非流动资产及相应负债。
评估基准日为 2024 年 9 月 30 日。
本次评估的价值类型为市场价值。
本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委托评估对象的实际情况，综合考虑各种影响因素，采用资产基础法对至正新材料进行整体评估，确定最终评估结论。
根据有关法律法规和资产评估准则，经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，得出至正新材料股东全部权益
在评估基准日 2024 年 9 月 30 日的评估结论如下：
总资产账面值 39,606.02 万元，评估值 42,508.32 万元，评估增值
2,902.29 万元，增值率为 7.33%。
负债账面值 17,327.03 万元，评估值 16,870.97 万元,评估减值
456.06 万元，减值率为 2.63%。
股东全部权益账面值 22,278.99 万元，评估值 25,637.34 万元（大写
人民币贰亿伍仟陆佰叁拾柒万叁仟肆佰元整），评估增值3,358.35万元，增值率为 15.07%。
在使用本评估结论时，特别提请报告使用者使用本报告时注意报告中所载明的特殊事项以及期后重大事项。
根据资产评估相关法律法规，涉及法定评估业务的资产评估报告，须委托人按照法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用。评估结
果使用有效期一年，即自 2024 年 9 月 30 日至 2025 年 9 月 29 日使用有
效。
特别事项提示：
引用其他机构出具报告结论的情况
本次评估报告中评估基准日各项资产及负债账面值系上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《上海至正新材料有限公司审计报告》（上会师报字(2025)第 0911 号）审计结果。评估是在企业经过审计后的基础上进行的。
担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项的性质、金额及
与评估对象的关系
本次评估范围内，待估土地使用权连同其上房屋建筑物(权证编号:沪(2020)闵字不动产权第 045852 号)已设定抵押担保，担保债权为至正
新材料分别于 2023 年 8 月 29 日、2023 年 9 月 15 日及 2024 年 1 月 12
日向温州银行股份有限公司上海虹莘支行取得的 3 笔长期借款合计10,000.00 万元，利率 4.85%。截至评估基准日，担保债权本金已归还400.00 万元，剩余担保余额本金 9,600 万元，上述抵押担保本息均正常偿还，未发生逾期。

本次评估未考虑上述抵押担保事项对评估结论的影响。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
中联资产评估咨询（上海）有限公司 第5页
深圳至正高分子材料股份有限公司拟股权转让涉及的
上海至正新材料有限公司股东全部权益价值
资 产 评 估 报 告
中联沪评字【2025】第 9 号
深圳至正高分子材料股份有限公司：
中联资产评估咨询（上海）有限公司接受贵公司的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，就贵公司拟股权转让之经济行为，对所涉及的上海至正新材料有限公司股东全部权益在评估基准日2024年9月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、 委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人
本次资产评估的委托人为深圳至正高分子材料股份有限公司，被评估单位为上海至正新材料有限公司。
委托人概况
名称：深圳至正高分子材料股份有限公司（简称“至正股份”）
类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股）
住所: 深圳市南山区沙河街道光华街社区恩平街1号东部工业区E4栋 304
法定代表人：施君
注册资金：7,453.4998 万元人民币
成立日期：2004 年 12 月 27 日
中联资产评估咨询（上海）有限公司 第6页
营业期限：2004 年 12 月 27 日至无固定期限
社会信用代码：91310000770201458T
经营范围：一般经营项目是:生产低烟无卤阻燃（HFFR）热塑性化合物和辐照交联化合物以及其他工程塑料、塑料合金、绝缘塑料,销售自产产品,从事货物及技术的进出口业务;半导体器件专用设备制造;半导体器件专用设备销售;电子专用设备制造;电子专用设备销售;电子元器件零售;人工智能基础软件开发;人工智能应用软件开发;信息技术咨询服务;信息系统运行维护服务。（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）
被评估单位概况
企业基本情况
企业名称：上海至正新材料有限公司（简称“至正新材料”）
类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
住所：上海市闵行区北横沙河路 268 号第 5 幢
法定代表人：侯海良
注册资本：2,000.00 万元人民币
成立日期：2020 年 6 月 30 日
营业期限：2020 年 6 月 30 日至 2050 年 6 月 29 日
统一社会信用代码：91310112MA1GD7NBX9
经营范围：许可项目：电线、电缆制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：新材料技术推广服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；合成材料制造（不含危险化学品）；生物基材料制造；塑料制品制造；工程塑料及合成树脂销售；合成材料销售；塑料制品销售；电线、电缆经营；货物进出口；技
中联资产评估咨询（上海）有限公司 第7页
术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
历史沿革及股东结构
2020 年 6 月，至正新材料设立，成立时注册资本为人民币 2,000.00
万元，均由至正股份出资。公司股东名称、出资额和出资比例如下：
表1 出资额和出资比例
股东名称 认缴出资额 认缴持股比例 实缴出资额 实缴持股比例
（万元） （%） （万元） （%）
深圳至正高分子材料股份有限公司 2,000.00 100.00 2,000