首航新能:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
深圳市首航新能源股份有限公司
Shenzhen SOFARSOLAR Co., Ltd.
（住所：深圳市宝安区新安街道兴东社区 67 区高新奇科技楼 11 层）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股意向书
保荐人（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

致投资者的声明
一、公司上市的目的
公司是一家专业从事新能源电力设备研发、生产、销售及服务的高新技术企业。报告期内，随着全球光伏产业的发展及光伏新兴市场的增加，公司业务发展态势良好。同时，公司现阶段仍存在布局先进产能、提升技术研发创新能力、完善营销服务网络体系、拓展融资渠道并增强资金实力等发展需求。
通过本次公开发行上市，公司将进一步扩大主营业务规模、增加主营业务收入、提升盈利能力，同时提升公司的市场份额和影响力，从而进一步增强行业地位和综合竞争能力，加快发展速度，回报全体投资者。
二、公司现代企业制度的建立健全情况
公司按照《公司法》《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，制定了《公司章程》，建立了由公司股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制。公司股东大会、董事会、监事会及高级管理层均根据《公司法》《公司章程》行使职权和履行义务。根据相关法律、法规及《公司章程》，公司还制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《董事会秘书工作细则》及《关联交易管理制度》等相关制度，上述制度为公司法人治理的规范化运行提供了进一步制度保证。股东大会、董事会、监事会以及经营管理层均按照各自的议事规则和工作细则规范运作，各行其责，切实保障所有股东的利益。
三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划
公司本次募投项目均围绕公司的主营业务展开，主要着眼于提高生产能力与生产效率，优化现有产品结构，提升研发创新能力，完善国内外营销服务体系，进一步满足公司未来发展战略的实施需求。
公司本次募集资金主要投向“首航储能系统建设项目”、“新能源产品研发制造项目”、“研发中心升级项目”、“营销网络建设项目”和“补充流动资金”，上
述项目建设的必要性如下：
（一）有利于公司提高生产能力与生产效率、改善产品结构，使公司及时把握行业机遇，满足下游市场需求；
（二）有利于公司吸引关键技术人才、推进新产品的开发与新技术的突破，使公司的研发创新能力得到进一步提升；
（三）有利于公司完善营销服务体系、增强本土化服务优势，使公司的品牌影响力和产品知名度得到有效增强；
（四）本次部分募集资金用于补充公司流动资金，为公司进一步扩大业务规模、提升经营业绩提供了有效保障。
四、公司持续经营能力及未来发展规划
报告期内，公司盈利能力较强，主要客户及供应商保持稳定，下游行业发展空间广阔，不存在对持续经营能力构成重大不利影响的因素。未来，公司将通过持续的市场开拓、产品结构优化和良好的费用控制等措施，保障业务规模及盈利能力的可持续性。
公司将在清洁能源转换技术领域和储能技术领域坚持开拓创新，及时把握市场客户需求及行业技术路线变化趋势，不断丰富产品谱系、提升产品品质和服务质量、完善整体解决方案能力，从而进一步巩固并增强公司现有竞争优势，致力于成为全球领先的高科技数字能源企业，为客户提供全球领先水准的产品、服务以及整体解决方案。公司将通过自身的不懈努力，为推动全球清洁能源的广泛应用与普及贡献自己的力量，成为全球碳中和、碳达峰的参与者、建设者与贡献者。
控股股东、实际控制人：
许韬

发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次公开发行 4,123.7114 万股，占本次公开发行后总股本的
发行股数 10.00%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股
份。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 2025 年 3 月 24 日
拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 41,237.1135 万股
保荐人（主承销商） 国泰君安证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2025 年 3 月 14 日

目录

致投资者的声明 ......2
一、公司上市的目的 ......2
二、公司现代企业制度的建立健全情况......2
三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 ......2
四、公司持续经营能力及未来发展规划......3
发行概况 ......4
目录 ......5
第一节 释义......10
一、普通术语......10
二、专业术语......13
第二节 概览......16
一、重大事项提示......16
二、公司及本次发行的中介机构基本情况 ......20
三、本次发行概况......21
四、公司主营业务经营情况......24
五、公司的板块定位情况 ......25
六、报告期内的主要财务数据和财务指标 ......29
七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况......30
八、公司选择的具体上市标准......32
九、公司治理特殊安排等重要事项......32
十、募集资金用途与未来发展规划......33
十一、其他对发行人有重大影响的事项......33
第三节 风险因素......35
一、与发行人相关的风险 ......35
二、与行业相关的风险......43
三、其他风险......43
第四节 发行人基本情况......44

一、公司基本情况......44
二、公司设立情况......44
三、公司成立以来重要事件......49
四、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况 ......49
五、发行人的股权结构......50
六、发行人子公司情况......51
七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况......53
八、特别表决权股份和协议控制架构情况 ......55
九、发行人股本情况 ......55
十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ......74
十一、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况......86
十二、员工及其社会保障情况......90
第五节 业务与技术 ......96
一、发行人主营业务、主要产品及变化情况......96
二、发行人所处行业的基本情况...... 121
三、发行人在行业中的竞争地位...... 164
四、发行人的销售情况和主要客户...... 171
五、发行人采购情况和主要供应商...... 177
六、发行人主要资产情况 ...... 186
七、特许经营权...... 206
八、与业务相关的产品认证情况...... 206
九、发行人主要技术和研发情况...... 207
十、发行人环保情况 ...... 218
十一、发行人境外经营情况...... 219
第六节 财务会计信息与管理层分析...... 220
一、发行人报告期财务报表...... 220
二、注册会计师审计意见 ...... 227
三、影响公司未来经营能力或财务状况的主要因素，以及对公司具有核心意
义，或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务和非财务指标...... 227
四、审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 229

五、报告期内采用的重要会计政策和会计估计...... 233
六、非经常性损益...... 273
七、税项 ...... 274
八、分部信息...... 277
九、主要财务指标...... 277
十、发行人盈利预测披露情况...... 279
十一、盈利能力分析 ...... 281
十二、影响持续经营能力的主要因素及持续经营能力分析 ...... 313
十三、财务状况分析 ...... 314
十四、所有者权益情况...... 343
十五、发行人报告期内股利分配情况 ...... 344
十六、现金流量分析 ...... 344
十七、重大资本性支出情况分析...... 347
十八、期后事项、或有事项及其他重大事项...... 347
第七节 募集资金运用与未来发展规划...... 348
一、募集资金运用概况...... 348
二、募集资金投资项目的必要性和可行性 ...... 350
三、募集资金投资项目的具体情况...... 354
四、董事会关于募集资金投资项目的可行性分析...... 354
五、募集资金运用对公司生产经营和财务状况的影响 ...... 355
六、公司业务发展规划及发展目标...... 356
第八节 公司治理与独立性...... 362
一、公司治理制度的建立健全及运行情况 ...... 362
二、公司内部控制制度评估意见...... 362
三、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或
自律监管措施的情况 ...... 363
四、发行人资金管理、对外投资、担保事项的政策及制度安排及执行情况
...... 363
五、发行人独立持续经营能力...... 367
六、发行人同业竞争情况 ...... 368

七、关联方及关联关系...... 369
八、关联交易情况...... 371
九、对关联交易决策权力和程序的制度安排...... 380
十、发行人关联交易制度执行情况及独立董事意见...... 381
十一、规范和减少关联交易的措施...... 381
第九节 投资者保护 .....