开发科技:招股说明书

证券简称： 开发科技 证券代码： 920029
成都长城开发科技股份有限公司
四川省成都市高新区天全路 99 号
成都长城开发科技股份有限公司招股说明书
本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
保荐人（主承销商）
深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401

中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股
本次发行的股票数量为 3,346.6667 万股（不
含超额配售选择权）。发行人及主承销商选
择采用超额配售选择权，采用超额配售选择
发行股数 权发行的股票数量为本次公开发行股票数量
的 15%，即 502.0000 万股（含本数），若全
额行使超额配售选择权，本次发行的股票数
量为 3,848.6667 万股。本次发行上市全部为
新股发行，原股东不公开发售股份
每股面值 1.00 元
定价方式 发行人和主承销商采用直接定价方式确定本
次公开发行股票的发行价格
每股发行价格 30.38 元/股
预计发行日期 2025 年 3 月 18 日
发行后总股本 13,386.6667 万股
保荐人、主承销商 华泰联合证券有限责任公司
招股说明书签署日期 2025 年 3 月 17 日
注：超额配售选择权行使前，发行后总股本为 13,386.6667 万股，若全额行使超额配售选择权，发行后总股本为 13,888.6667 万股。

重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内 容：
一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险
公司本次公开发行股票完成后，将在北京证券交易所上市。
公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法满足北京证券交易所上市的条件，均可能导致本次公开发行失败。
公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断公司的投资价值，自主作出投资决策，自行承担因公司经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
二、本次发行相关各方作出的重要承诺
本次发行有关的各项重要承诺、未能履行承诺的约束措施的具体内容详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（一）与本次公开发行有关的承诺情况”。三、本次发行上市后公司的利润分配政策
经公司股东大会审议通过，本次公开发行股票成功后，公司本次发行前的滚存未分配利润，由本次发行后的新老股东按其持股比例共同享有。公司章程（草案）中利润分配相关内容，上市后三年现金分红等具体利润分配计划以及计划的具体内容、制定依据和可行性，未分配利润的使用安排等具体内容详见本招股说明书“第十一节 投资者保护”。本公司提请投资者需认真阅读该章节的全部内容。
四、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节 风险因素”部分，并特别注意下列事项：
（一）境外市场经营风险
经过多年的市场拓展，公司出口业务已遍布全球多个国家和地区。2021 年、2022 年、2023
年及 2024 年 1-6 月，公司境外市场贡献的主营业务收入分别为 142,261.50 万元、156,977.39 万
元、209,614.19 万元及 121,433.14 万元，占公司主营业务收入的比例分别达到 96.90%、87.70%、82.27%及 92.15%。公司在境外市场的竞争对手既包括全球能源管理领域的领导者兰吉尔（Landis+Gyr）等大型国际企业，也包括国内的出口企业、境外本地电表企业等，这些竞争对手可能在资金、技术、管理水平或其他资源方面具有优势，使公司面临激烈的市场竞争风险。
另一方面，公司境外业务受各地经济环境、政府投资计划、汇率、地缘政治等因素的影响，若公司主要境外市场环境（包括但不限于地缘政治、经济、贸易政策等）发生较大变化，或我国出口政策产生较大变化，或我国与这些国家或地区之间发生较大贸易争端，或地缘政治冲突影响公司客户经营行为等，相应情形可能对公司的境外业务产生重大影响。
（二）境内外市场开拓风险
境外市场一直是公司的战略重点，未来公司将持续加强境外市场的开拓。各国政府通常对电力行业实施严格监管，相关部门统一制定行业标准，对电表及系统产品实施集中招标，使得公司面临资金、技术、资质认证等一系列进入门槛。如果公司无法达到各国市场在上述方面的要求，则面临境外市场开拓失败的风险，影响公司未来持续发展。
自有限公司设立以来，公司于 2022 年 6 月、2023 年 6 月、2023 年 12 月、2024 年 4 月、
2024 年 8 月及 2024 年 12 月分别在国家电网 2022 年第三十批采购项目、国家电网 2023 年第三
十五批采购项目、国家电网 2023 年第八十九批采购项目、国家电网 2024 年第十五批采购项目、国家电网 2024 年第六十四批采购项目及国家电网 2024 年第八十一批采购项目中中标。为实现电网智能化建设目标，国家电网和南方电网均对智能电表和用电信息采集系统产品制订了统一的技术标准，并通过招标模式进行采购，市场竞争更趋激烈。国内同行业竞争对手包括海兴电力、林洋能源等上市公司，具有较强实力和多元化融资渠道。未来，随着技术进步和产品升级换代以及国家电网、南方电网等客户对产品质量、技术实力、生产规模和管理水平要求的不断提高，公司在国内竞争中市场份额的提升存在一定的风险。若公司不能持续在国家电网等境内市场主要客户的智能电表集采项目中中标，将导致公司境内市场拓展进度不及预期，可能会对公司业绩的持续增长造成一定的不利影响。
（三）客户集中度较高及与客户业务合作可持续性的风险
2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月，公司向前五大客户销售的收入分别为
108,935.53 万元、123,551.90 万元、142,403.92 万元及 56,512.13 万元，占当期营业收入的比例
分别为 73.87%、69.00%、55.85%及 42.86%。公司的客户集中度相对较高，主要系下游电力行业的特殊性。随着智慧能源体系建设的不断推进，电力信息化行业面临着良好的发展机遇，行业内的市场竞争将日趋激烈。如果公司不能持续保持核心竞争力、维护好客户关系，或者公司主要客户的经营状况和财务状况发生重大不利变化，主要客户减少、停止与公司的业务合作，导致公司与主要客户不能稳定可持续合作，则公司的经营业绩将受到不利影响。
（四）技术和产品研发不足的风险
智慧能源产品的研发设计包含了微电子技术、计算机技术、通信技术、自动控制技术、新材料技术等多项技术的综合应用，这些技术的不断更新发展引领着相关产品的不断升级和更新换代，要求企业具备较强的技术和产品研发能力以适应行业技术的发展创新。同时，相关产品
的研发周期长，若不能及时跟踪新技术进行产品升级，并投入资金进行新产品和新技术的研发，公司有可能无法及时跟上技术升级换代的步伐，将对公司的生产经营产生不利的影响。
（五）汇率变动导致汇兑损益、投资收益、公允价值变动损益金额波动的风险
2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-6 月，公司境外市场贡献的主营业务收入分别为
142,261.50 万元、156,977.39 万元、209,614.19 万元及 121,433.14 万元，占公司主营业务收入的
比例分别达到 96.90%、87.70%、82.27%及 92.15%。公司境外业务收入占比较高，结算币种以欧元、美元为主。为对冲汇率变动对公司经营业绩的影响，公司采用远期结售汇业务，以签订外汇远期合约的方式对冲汇率波动风险。
2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-6 月，公司汇兑损益分别为 4,516.82 万元、-1,561.77
万元、-2,514.01 万元及 344.67 万元，外汇远期合约交割带来的投资收益分别为 5,743.22 万元、
12,362.86 万元、-416.53 万元及-931.42 万元，外汇远期合约的公允价值变动损益分别为 7,815.82万元、-6,645.57 万元、-2,703.65 万元及 918.68 万元。报告期内，公司汇兑损益、投资收益、公允价值变动损益均受汇率