新亚电缆:首次公开发行股票并在主板上市之上市公告书

股票简称：新亚电缆 股票代码：001382
广东新亚光电缆股份有限公司
Guangdong Xinyaguang Cable Co.,Ltd.
（广东省清远市清城区沙田工业区）
首次公开发行股票并在主板上市
之
上市公告书
保荐人（主承销商）
（广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室）
二〇二五年三月

特别提示
广东新亚光电缆股份有限公司（以下简称“新亚电缆”“发行人”“公司”
或“本公司”）股票将于 2025 年 3 月 21 日在深圳证券交易所主板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。本上市公告书中若出现总计数与所列数值总和不符的情形，均为四舍五入所致。
本上市公告书“报告期”指：2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年
1-6 月。

第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com ）、证券时报网
（ www.stcn.com ） 、 证 券 日 报 网 （ www.zqrb.cn ） 、 中 国 金 融 新 闻 网
（www.financialnews.com.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）、中国日报网（www.chinadaily.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、主板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
本公司上市后将按《深圳证券交易所交易规则（2023 年修订）》规定的新交易规则进行交易，根据该规定，首次公开发行并在深圳证券交易所主板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 10%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因
素也应当有所了解和掌握，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避
免因盲目炒作遭受难以承受的损失。
（二）流通股数量较少的风险
本次公开发行人民币普通股 6,200.00 万股，发行后总股本 41,200.00 万股，
其中，无限售流通股为 6,013.9493 万股，占发行后总股本的 14.60%，公司上市
初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险
本次发行价格为 7.40 元/股，投资者应当关注主板股票交易可能触发的异常
波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并
导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含
的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
（四）发行市盈率与同行业平均水平存在差异的风险
根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类
指引》（2023 年），公司所处行业为“电气机械和器材制造业（C38）”。截
至 2025 年 3 月 5 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均
静态市盈率为 18.91 倍。
截至2025年3月5日（T-4日），可比上市公司估值水平如下：
T-4日 2023年 2023年 对应的静态市盈率 对应的静态市盈率
证券代码 证券简称 股票收盘价 扣非前 扣非后 （倍）-扣非前 （倍）-扣非后
（元/股） EPS EPS （2023年） （2023年）
（元/股） （元/股）
002498.SZ 汉缆股份 3.48 0.2285 0.2138 15.23 16.28
603618.SH 杭电股份 7.37 0.1961 0.1620 37.58 45.49
002882.SZ 金龙羽 17.91 0.3770 0.3606 47.51 49.67
300933.SZ 中辰股份 7.91 0.1424 0.0801 55.55 98.75
301082.SZ 久盛电气 15.88 0.2239 0.2178 70.92 72.91
平均值 26.41 30.89
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2025 年 3 月 5 日（T-4 日）。
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2023 年扣非前/后 EPS=2023 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司股东的净利润
/T-4 日总股本；
注 3：招股书披露的可比公司中，亘古电缆为原 A 股在审首发企业，2024 年 6 月终止审
查，因此未纳入可比上市公司估值对比。
注 4：因金龙羽、中辰股份、久盛电气 2023 年扣非前后静态市盈率为极端值，因此在计算可比公司 2023 年扣非前后的静态市盈率的平均值时将上述数据剔除。
本次发行价格 7.40 元/股对应的发行人 2023 年经审计的扣除非经常性损益
前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为18.71倍，低于中证指数
有限公司 2025 年 3 月 5 日（T-4 日）发布的“C38 电气机械和器材制造业”最
近一个月平均静态市盈率 18.91 倍，低于可比上市公司 2023 年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润的平均静态市盈率30.89倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（五）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险
主板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，另需承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（六）本次发行有可能存在上市跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（七）净资产收益率下降的风险
由于募集资金投资项目存在一定的实施周期，产生效益需要一定的时间和过程，在上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有
者权益因本次公开发行股票而增加的情况下，公司的每股收益和加权平均净资
产收益率等指标可能在短期内出现一定幅度的下降。
三、特别风险提示
本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，请仔细阅读本公司招
股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，关注相关风险因素的描述，并特别
注意下列风险因素：
（一）区域市场集中风险
我国电线电缆行业经过长期快速发展，行业中企业的分布区域性明显，已
形成以广东、江苏、浙江、安徽、上海等为代表的产业集群。由于电缆产品的
运输成本较高，电线电缆企业存在明显的运输半径，因此电缆行业存在区域性
特征。报告期内，公司在华南地区的销售金额分别为 249,741.18 万元、
239,801.74 万元、230,719.45 万元和 89,746.88 万元，占当期主营业务收入的比
例分别为 86.56%、87.01%、76.78%和 76.49%，公司对华南市场的依赖程度较
高，如果华南市场对电线电缆的需求量下降或本公司在华南市场的份额下降，
且华南以外市场的开拓效果未达预期，将对本公司生产经营活动产生不利影响。
（二）经营业绩波动风险
报告期内，公司经营业绩有所波动，营业总收入、归属于母公司股东的净
利润和扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润的波动情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
金额 117,660.84 301,253.74 276,294.35 289,326.88
营业总收入
同比 -18.05% 9.03% -4.50% -
归属于母公司股东的净 金额 5,528.04 16,436.96 11,076.19 9,644.16
利润 同比 -34.63% 48.40% 14.85% -
扣除非经常性损益后归 金额 5,189.73 16,297.29 10,739.54 9,626.29
属于公司股东的净利润 同比