宏工科技:中信证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的上市保荐书

中信证券股份有限公司
关于
宏工科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市保荐书
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二五年三月

目 录

目 录...... 1
声 明...... 2
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3
一、发行人基本情况...... 3
二、本次证券发行情况...... 21
三、保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况...... 22
四、保荐人与发行人的关联关系...... 24
第二节 保荐人承诺事项 ...... 26
第三节 保荐人对本次证券发行上市的保荐结论...... 27
一、本次发行履行了必要的决策程序...... 27
二、保荐机构针对发行人是否符合创业板定位及国家产业政策的核查情况
...... 28
三、保荐人对公司是否符合上市条件的说明...... 33
四、保荐人对本次股票上市的推荐结论...... 36
五、对公司持续督导期间的工作安排...... 36
声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”“保荐人”或“保荐机构”）及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
如无特别说明，本上市保荐书中的简称与《宏工科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中的简称具有相同含义。

第一节 本次证券发行基本情况
一、发行人基本情况
（一）发行人基本情况概览
公司名称：宏工科技股份有限公司
英文名称：Ongoal Technology Co., Ltd.
注册资本：人民币 6,000.00 万元
法定代表人：罗才华
成立日期：2008 年 8 月 14 日成立，2020 年 5 月 27 日整体变更为股份有限
公司
住所：东莞市桥头镇大洲社区桥常路（大洲段）429 号 B 栋
邮政编码：523525
联系电话：0769-82361936
传真：0769-82361936
互联网网址：www.ongoaltech.com
电子信箱：ongoal@ongoaltech.com
本次证券发行类型：首次公开发行股票并在创业板上市
（二）发行人主营业务
公司以“让物料处理更简单”为使命，以技术创新及市场需求为导向，聚焦于以粉料、粒料、液料或浆料处理为主的物料自动化处理产线及设备的研发、生产和销售，致力于为锂电池、精细化工等下游行业提供一站式的物料自动化处理解决方案。
粉料、粒料、液料或浆料等散装物料是下游锂电池、精细化工等行业所涉原材料的主要形态。上述形态的物料在处理过程中面临诸多难点，例如，锂电池及正负极材料行业为提升电池产品安全性、稳定性及一致性，对物料配料精度、磁性异物的控制要求很高，且部分化学物料对人体具有较强的危害性，减少生产人
员与刺激性、腐蚀性物料的接触日益迫切；精细化工行业品种原料多、配方复杂、人工劳动强度大、粉尘污染严重，面临较严重的“用工荒”问题，亟需提高物料处理的自动化程度。
物料自动化处理产线及设备作为流程型工业自动化、数字化、智能化的重要装备支撑，可以实现粉料、粒料、液料、浆料等多种形态物料的自动化处理，大幅减少人工操作所带来的失误及安全隐患，显著提升产品质量，营造安全、卫生的生产环境；有助于企业采集和输出精度、温度、压力、流量等生产工艺指标，持续优化生产流程与处理方案，并对产线及设备进行实时监控和预警，有效提高产线及设备运行的稳定性，降低生产管理及产线运维的成本。因此，物料自动化处理产线及设备能有效解决锂电池、精细化工等诸多行业生产环节的痛点问题，具有广泛的市场需求与发展前景。
公司自 2008 年成立以来，坚持核心技术和设备的持续自主研发，经过多年技术及行业经验积累，公司多项产品和技术处于国内领先水平，在物料自动化处理领域有一定的市场竞争力及较高的品牌知名度。公司获评“广东省‘专精特新’中小企业”“2022 年度湖南省级企业技术中心认定”“宁德时代 2022 年度技术创新奖”“高新技术企业”“广东省智能配料输送系统工程技术研究中心”“广东省智能制造生态合作伙伴”，2020 年，发行人子公司湖南宏工获“湖南省制造强省专项资金（重点产业类）资助项目”，2020 年和 2021 年连续获得“创客广东”中小企业创新创业大赛（企业组）市二等奖。
（三）发行人核心技术
1、环保型吨袋卸料技术
该技术投料效率高，无粉尘污染及泄露风险，精简操作，安全性高，主要应用于吨袋卸料机构和移动混料仓定位装置。吨袋卸料机构通过将卸料筒设置为外筒和内筒双层结构，减少吨袋内物料卸料过程中与外界之间的通道，减少扬尘向外扩散，有效改善作业环境，同时实现扬尘沉积循环利用，减少物料损失。此外，还可以通过驱动装置驱动锥斗刺破吨袋，提高工作效率，实现无人化作业，增加安全性。移动混料仓定位装置设置于受料仓的上方，通过定位平台、导向板、限位件等实现移动混料仓于水平及竖直方向的精准定位，防止移动混料仓与受料仓
在上料过程中发生泄露。
2、多组分环形小料配料技术
精细化工、食品医药领域产品所对应的物料种类繁多、计量要求不一，自动化配料计量难度较高。该技术可以实现数百种物料全自动计量配料，提高多组分物料配料计量效率，且无残留，不产生磁性异物。主料采用精密螺杆减重配料，精度最高能达到±0.1%。辅料采用微量减重称，精度最高能达到±10g。
3、柱塞流密相气力输送技术
此项技术主要应用于颗粒物料的输送，在输送时需要保持物料粒度的完整性及减少粉状料的产生。该技术通过降低物料输送速度，降低粒子的破损率。物料粒子输送速度可低至 3m/s, 传统稀相气力输送，粒子速度需到 20m/s。物料速度与管道摩损关系约为立方关系，该技术下的物料输送磨损率只有传统的 5‰。
4、基于 RGV 的物料自动化输送技术
有些物料在输送的过程中要求比较高，如不允许出现分层、不能破碎，或不能与金属摩擦等；此外，工厂场地和输送距离等对工艺设计和工厂布局形成空间限制，传统输送设备无法满足上述限制要求。基于 RGV 的自动化产线计量配料系统可以按照工艺配方要求，在不同的卸料点按配方重量要求自动装载多种物料，然后将配比好的物料按指令送到最终的卸料点自动卸料。在运输过程中，利用移动定位技术，实现自动封盖、揭盖，达到防泄漏、防止物料二次污染的目的。该技术可以有效提高产线自动化程度，节省厂房空间，减少设备投资和运营成本。
5、双管式输送换向技术
双管式输送换向技术主要应用于陶瓷双管转式换向阀，采用全陶瓷结构，气囊密封，无死角，无残留，不产生磁性异物，有效解决气力输送时粉料残留问题。
6、用于高精确配料的输送给料技术
通过多个核心专利产品及控制技术组合构成一套全自动输送装置，实现在线自动输送中的精确给料及精确计量，计量精度可精确至1g误差，计量误差从0.3%降低至 0.1%，残留量小于 0.5%。
7、双行星搅拌技术

双行星搅拌技术主要应用于双行星搅拌机。双行星搅拌机主要由主机、密封盖、搅拌桶、搅拌桨和分散组件组成，主要用于粉料和液料之间的搅拌、混合及分散。双行星搅拌机可以通过变频器调整搅拌速度和角度，使物料受到强烈分散和挤压，保证物料充分分散和混合。创新的简支梁结构比传统的悬臂梁结构轴的变形量小，强度大，振动更小，适合高粘度搅拌。三层密封结构，能有效避免粉尘扩散和机油泄漏。自动伸缩式入料装置与前端配料进行紧密配合，保证物料在进入搅拌机桶体中减少残留。
8、专利螺旋气密封技术
专利螺旋气密封技术是一种非接触式密封，用于混合机、旋转阀、螺旋输送机，避免了密封件与金属的磨损产生磁性异物，保证混合效果。
9、超低温研磨技术
超低温研磨技术主要应用于低温研磨系统，系统最低温度-90℃，保证橡塑物料在最优脆化温度下进行研磨，确保粒型、粉碎粒度和粉碎产能。研磨粒度能达到 D97=5μm，最大产能能达到 1,000kg/h。
10、真空超低速大容量干燥技术
该技术主要应用于干燥机等产品，运用该技术制造的设备有如下优势：（1）进出料口可以方便自动化对接，不用人工操作；（2）受热面积均匀，分散效果好。干燥时间短；（3）搅拌桨低速运行，运行中每分钟转速为 0.36 转，对物料粒子损坏小。
11、集成式高精度计量装置
集成式高精度计量装置具有自动完成袋子涨开、下料计量、排气、振实、复称等步骤的功能。采用机械连杆结构对称量物料和传感器进行连接，减少了设备振动对计量影响，提高了精度控制；装置采取集成布局，比传统现场布局减少更多空间，客户恒温恒湿控制能耗降低，节省客户费用。
（四）发行人研发水平
公司建立了以市场需求为导向、工艺改进为重点的创新机制。一方面，公司销售人员、安装调试人员、工程设计人员等在与下游客户的沟通中，持续收集市
场先进的技术经验与装备解决方案，成为公司研发需求的重要来源，使公司的研
发创新活动紧跟市场发展方向；另一方面，公司内部的生产制造部门、品质部门
等也会从产品材料、工艺、流程等角度提出研发改进需求，致力于降低成本、提
高效率与质量。
随着公司研发不断投入，已形成环保型吨袋卸料技术、多组分环形小料配料
技术、柱塞流密相气力输送技术、基于 RGV 的物料自动化输送技术、双管式输
送换向技术、用于高精确配料的输送给料技术、双行星搅拌技术、专利螺旋气密
封技术、超低温研磨技术、真空超低速大容量干燥技术、集成式高精度计量装置
等 11 项核心技术，广泛适用于客户生产的投料、配料计量、输送、搅拌、混合、
粉碎研磨、干燥、包装等工艺环节。通过专利技术的实施转化，公司开发了适用
于不同领域的物料自动化处理产线及设备，形成了较强的市场竞争优势和品牌影
响力。截至本上市保荐书签署日，公司获得的主要资质及奖项包括：广东省“专
精特新”中小企业、“2022 年度湖南省级企业技术中心认定”“高新技术企
业”“广东省智能配料输送系统工程技术研究中心”“广东省智能制造生态合
作伙伴”“宁德时代 2022 年度技术创新奖”；公司的产品“工业自动控制系统
装置”产品被认定为广东省名牌产品，“PVC 集中供料系统”“锂电池负极材
料输送系统”“上料搅拌系统”和“锂电池材料全自动生产线”等产品被认定
为广东省高新技术产品，“自动配料匀浆输送系统”被认定为 2020 年度东莞市
首台（套）重点技术装备，“橡塑产线自动化输送配料系统”被认定为 2021 年
东莞市首台（套）重点技术装备。截至 2024 年 9 月 30 日，公司及子公司所拥有
的已授权的境内专利共 411 项，其中发明专利 12 项、实用新型 370 项、外观设
计 29 项。截至 2024 年 9 月 30 日，公司及子公司所拥有的境外专利 2 项。截至
2024 年 9 月 30 日，公司及子公司拥有的软件著作权共 95 件。
（五）主要经营和财务数据及财务指标
天健会计师已对发行人最近三年的财务报告出具了无保留意见的审计报告，