中国银河:2024年度报告摘要

公司代码：601881 公司简称：中国银河
中国银河证券股份有限公司
2024 年年度报告摘要

第一节 重要提示
1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到中国证监会指定网站：http://www.sse.com.cn（上交所网站） 香港联交所指
定 网 站 ： https://www.hkexnews.hk （ 香 港 联 交 所 披 露 易 网 站 ） 公 司 网 站 ：
https://www.chinastock.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、 公司全体董事出席董事会会议。
4、 本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的 2024 年度财务报告，经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）和安永会计师事务所审计,为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公 司 拟 派 发 现 金 股 利 为 人 民 币 2,143,142,842.18 元 （ 含 税 ）， 以 2024 年 末 总 股 本
10,934,402,256股计算，每10股派发现金股利人民币1.96元（含税）；若本公司于股权登记日股本总数发生变化，每股派发现金股利的金额将在人民币2,143,142,842.18元（含税）的总金额内作相应调整。公司2024年度利润分配预案已经公司第五届董事会第三次会议（定期）审议通过，尚需提交公司股东大会审议通过。考虑公司2024年中期已派发现金股利每10股人民币0.84元（含税），分红总额人民币918,489,789.50元后，公司本报告期合计拟派发现金股利每10股人民币2.80元（含税），预计现金分红总额人民币3,061,632,631.68元（含税）。
第二节 公司基本情况
1、 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 中国银河 601881 不适用
H股 香港联交所 中国银河 06881 不适用

联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘冰 -
联系地址 北京市丰台区西营街8号院1号楼青海 -
金融大厦
电话 010-80926608 -
传真 010-80926725 -
电子信箱 yhzd@chinastock.com.cn -
2、 报告期公司主要业务简介
2024 年，面对复杂多变的市场环境，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持和加强党的全面领导，牢记金融报国使命，保持战略定力，坚定发展信心，一体推进谋经营、促改革、强管理、防风险等各项工作，主营业务争先进位，高质量发展扎实推进。公司坚持功能性首位，聚焦主业提质增效，“五位一体”业务格局全面发力，财富管理业务优势持续巩固，投行专业化改革成效显现，机构业务服务覆盖面不断扩大，国际业务境内外融合成果突出，投资交易业务收益回报良好，子公司经营保持稳健；公司坚持全面深化改革，加快数字化平台化建设，拥抱信息技术变革新机遇，持之以恒推进全面协同，“三化一同”体制机制落地见效；公司厚植文化底蕴，大力弘扬践行中国特色金融文化，构筑银河文化“六大支撑体系”，持续讲好银河文化故事，企业发展动能更加强劲；公司强化全面风险管理，完善合规内控体系，加强境外机构管理改革，不断构建完善“看得清、够得着、管得住”的子公司管理体系，稳健发展的安全屏障不断筑牢。
2024 年，公司经营业绩稳健增长，行业地位保持稳固，实现集团口径营业收入人民币 354.71亿元，同比增长 5.43%，归属于母公司股东的净利润为人民币 100.31 亿元，同比增长 27.31%；资产规模稳步提升，截至报告期末，集团口径总资产为人民币 7,374.71 亿元，归属于母公司所有者权益为人民币 1,404.81 亿元，为实现由传统券商向现代投行转变的战略目标打下了坚实的基础。
公司主营业务分为财富管理业务、投资银行业务、机构业务、国际业务、投资交易业务和其他母子公司一体化业务。报告期内，公司主营业务开展情况具体如下：
2.1 财富管理业务
2024 年，公司财富管理业务紧密围绕做好“老百姓身边的理财顾问”战略目标，通过强化业务引领与专业赋能，以综合金融服务为抓手，全方位提升客户黏性和服务体验。通过加大优质适配的金融产品创新供给力度及买方投顾服务矩阵建设力度，促进客户价值深度挖掘和转化，形成普惠金融差异化优势；坚持以投资者为本，扎实开展投资者保护教育，有效维护投资者合法权益，助力守护好老百姓“钱袋子”；持续围绕客户需求打造一体化服务生态，提供专业创新的综合金融
服务和财富解决方案。
（1）零售经纪及财富管理业务
2024 年，A 股市场先抑后扬，特别是 9 月末以来，伴随一揽子提振资本市场的政策部署加速
落地，市场主要指数触底反弹、震荡上行，市场活跃度和交易量显著提升。根据交易所数据统计，上交所、深交所及北交所三市全年股票基金交易量（不含沪股通、深股通、交易型货币基金）约
人民币 272.08 万亿元，日均股票基金交易量为人民币 1.12 万亿元，同比增长 23.3%。
2024 年，公司持续夯实零售客群基础，巩固交易服务优势，优化“获客、活客、黏客、留客”全流程闭环管理，积极稳慎推进多渠道合作，加速客户全旅程、全场景、“线上+线下”服务触达。在有效落实投资者适当性管理和投资者准入要求基础上，充分发挥营业网点和注册投资顾问近距离专业陪伴优势。借助金融科技赋能，创建并完善“客户双生命周期”分层服务体系，上线“客户数字化运营平台”，精确匹配服务资源和金融产品。迭代升级交易服务体系，打造个性化、精细化的客群经营与管理模式，不断推动零售经纪及财富管理业务持续高质量发展。
2024 年末，公司客户总数超过 1,730 万户，托管证券总市值人民币 5.09 万亿元；注册投资
顾问 4,056 人，较 2023 年末增长 6.8%。
（2）金融产品销售业务
根据中国证券投资基金业协会统计数据，2024 年末，我国境内公募基金管理机构管理的公募
基金资产净值为人民币 32.83 万亿元，较 2023 年末增长 19.0%。
2024 年，公司积极顺应市场需求变化，紧跟权益类指数产品投资趋势，聚焦 ETF 基金热点，
优选固定收益类产品，持续提升客户覆盖度与金融产品保有规模。坚持完善“养老金融”服务体系，推出“银河星安养”综合养老服务品牌，打造“保障+投资+健康+养老”一体化养老综合金融服务，持续丰富养老产品货架，不断探索商业养老金业务新模式；投资顾问聚焦深化买方服务，推进体系化配置方案输出，打造人才梯队并创新推出“分布式”投顾服务，加快发展 ETF 和线上智能投顾；公司持续优化以资产配置服务为核心的“银河金熠”高净值客户服务品牌，满足客户资产配置和财富传承等多元需求；加强智能化工具专业赋能，升级公司自研投顾平台“G-Winstar”（问 TA 系统），营销服务体系持续完善。
2024 年，公司金融产品销售规模超过人民币 800 亿元。2024 年末，公司金融产品保有规模为
人民币 2,111.17 亿元，较 2023 年末增长 7.8%，个人养老金累计开户超过 10 万户，“银河金熠”
累计签约客户超过 7,400 人，“金·耀”资产配置系列产品规模突破人民币 10 亿元。
（3）信用业务

根据Wind统计，2024年末，市场融资融券余额为人民币18,646亿元，较2023年末增长12.9%。
其中，融资余额为人民币 18,541 亿元，较 2023 年末增长 17.4%；融券余额为人民币 104 亿元，
较 2023 年末下降 85.4%。
2024 年，公司信用业务全面聚焦服务国家战略，充分运用信用业务工具服务实体经济，立足守正创新，不断深入客户、深化服务、深耕协同，多措并举推动信用业务高质量发展。公司高效应对市场变化，紧跟监管政策方向，全力保障合规展业和投资者权益；坚持以客户为中心，切实践行金融为民，强化科技和专业赋能，持续为个人、企业、机构等各类客户提供差异化、精准化服务及产品；不断健全风险防控体系，提高风险管理和防范能力；持续跟踪市场动态、拓展业务外延、创新业务模式，积极推动融资类新业务的增长；打造具有竞争力的“信用+X”业务集群，为上市公司及其股东、各类专业投资机构提供多元化的综合金融服务。
2024 年末，公司融资融券余额为人民币 921 亿元，平均维持担保比例为 255%；股票质押业务
待购回余额为人民币 203 亿元，平均履约保障比例为 280%，整体风险可控。
2.2 投资银行业务
2024 年，资本市场在政策引领下进一步深化改革，持续推进高质量发展。根据 Wind 统计，
2024 年 A 股市场股权融资规模为人民币 2,904.72 亿元，同比下降 73.6%。其中，IPO 融资规模为
人民币 673.53 亿元，同比下降 81.1%；再融资规模为人民币 2,231.20 亿元(不含可交债)，同比
下降 70.0%。2024 年，我国境内债券新发行规模为人民币 79.86 万亿元，同比增长 12.4%。
2024 年是公司三年战略发展规划的攻坚之年，公司投资银行业务以战略规划为引领，不断加强专业能力建设，充分发挥“功能性”作用，聚力打造现代一流投行。
（1）股权融资和财务顾问业务
公司持续加强 A 股股权融资业务项目储备，着力提高项目承揽承做标准及综合服务能力。2024
年，公司实现 1 单 IPO 项目超研股份经中国证监会注册通过，2025 年 1 月 22 日该公司在深交所
创业板成功上市；完成再融资项目 1 单、新三板推荐挂牌项目 6 单、新三板定向发行项目 2 单；
公告并购重组财务顾问项目 4 单，交易金额为人民币 186.67 亿元，行业排名第 8。
（2）债券融资业务
公司积极开展业务协同，进一步发掘地方政府债、金融债、短期融资券、定向融资工具和中期票据业务机会，债券承销规模增速高于行业平均增速。根据 Wind 统计，2024 年，公司债券承销规模为人民币 4,833.43 亿元，同比增长 34.65%，行业排名第 7。其中，地方政府债承销规模为
人民币 2,863.53 亿元，行业排名第 5；金融债承销规模为人民币 987.86 亿元，行业排名第 11；
中期票据承销规模为人民币 410.13 亿元，行业排名第 8。
2024 年，公司获评《证券时报》“2024 中国证券业服务民营企业项目君鼎奖”，第十