优优绿能:民生证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的上市保荐书(更正后)

民生证券股份有限公司
关于深圳市优优绿能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）
二〇二五年五月

声 明
保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”、“证监会”）、深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
本上市保荐书如无特别说明，相关用语具有与《深圳市优优绿能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》中相同的含义。

目 录

声 明......1
目 录......2
一、发行人概况...... 3
二、本次证券发行情况...... 31
三、保荐人、保荐代表人、项目组其他成员情况...... 31
四、保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 32
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项...... 33
六、发行人关于本次证券发行上市的决策程序...... 34 七、保荐人关于发行人是否符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则
（2024 年修订）》规定的上市条件的说明 ...... 34
八、保荐人关于发行人是否符合创业板定位及国家产业政策的说明...... 38
九、证券发行上市后的持续督导工作安排...... 41
十、保荐人对本次发行上市的推荐结论...... 42
一、发行人概况
（一）发行人基本信息
中文名称 深圳市优优绿能股份有限公司
英文名称 Shenzhen UUGreenPower Co., Ltd.
注册资本 3,150.00 万元
法定代表人 柏建国
成立日期 2015 年 8 月 20 日
整体变更日期 2022 年 4 月 20 日
注册地址 深圳市光明区玉塘街道田寮社区同观路华力特工业园第 1
栋 301
邮政编码 518107
电话号码 0755-27109739
传真号码 0755-27109902
互联网网址 www.uugreenpower.com
电子信箱 ir@uugreenpower.com
信息披露和投资者关系部门 证券事务部
信息披露负责人 蒋春
信息披露负责人电话 0755-27109739
（二）发行人主营业务
公司是专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业，主要产品为 15KW、20KW、30KW 和 40KW 充电模块，主要应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备。公司着眼于新能源汽车对充电速率、环保性、便利性、安全性、可靠性的核心需求，产品始终沿着大功率、高效率、高功率密度、宽电压范围、高防护性的技术发展路线，可批量供应最大功率为 40KW、最高转换效率为 96%、最高功率密度为 60W/in3、恒功率输出电压范围
为 300V 至 1,000V 的充电模块，以及防护等级为 IP65 的充电模块，助力新能源
汽车实现快速、环保、安全、便捷的电力补能，间接推动新能源汽车充换电领域的快速发展。
公司高度重视研发团队的建设，通过人才引进、自身培养等方式，公司建立了一支技术能力突出、实践经验丰富、创新理念先进的研发团队。截至 2024 年
12 月 31 日，公司研发部共有 293 人，占员工总数比例为 50.17%，致力于电力电
子功率变换电路拓扑、嵌入式软件控制算法、人机交互及监控通信技术、电气系
统设计及散热结构设计等方面的研发创新。截至 2024 年 12 月 31 日，公司及子
公司已获授权发明专利 31 项、实用新型专利 48 项、外观设计专利 51 项、软件
著作权 37 项，另有 3 项美国专利、2 项韩国专利和 1 项日本专利，并形成了多
项与公司主营业务和产品密切相关的核心技术。在优势产品不断渗透的同时，公司针对小功率直流快充领域、V2G 领域和储能充电领域等新兴应用领域进行了深度探索和布局，开发了多项与行业未来发展趋势相关的储备技术和产品，推动公司向新能源汽车全场景直流快充解决方案与核心充电部件供应商的方向迈进。
公司是目前国内规模较大、具有一定技术实力和影响力的头部充电模块供应商，是行业内最早推出 30KW 充电模块的厂商之一。据测算，2023 年中国大陆充电模块市场增量为 726.60 亿瓦，公司充电模块内销瓦数为 76.90 亿瓦，市场占有率为 10.58%。2020 年，公司被广东省工业和信息化厅认定为“广东省专精特新中小企业”；2022 年，公司被工业和信息化部认定为“专精特新‘小巨人’企业”，挂牌成立了“广东省充电桩电源工程技术研究中心”。
凭借高品质的产品和快速响应的服务，公司与众多下游行业领先企业建立了长期稳定的合作关系，涵盖充电桩生产商、换电设备生产商、充电站运营商、换电站运营商、新能源汽车厂商等类型客户。主要知名客户包括万帮数字、ABB、BTC POWER、Chaevi、玖行能源、智充科技、蔚来、Flextronics 等。
（三）发行人核心技术及研发水平
公司自成立以来一直专注于以充电模块为主的新能源汽车直流充电设备核心部件的研发，在研发实践和应用实践中不断总结、提高和完善技术水平，积累了三相维也纳整流电路控制软件技术、LLC 软开关谐振电路控制软件技术、大功率高压宽范围输出充电模块技术、大功率低压宽范围输出充电模块技术、大功率全段输出电压范围恒功率充电模块技术、大功率三相维也纳整流电路硬件技术、大功率多路并联 LLC 软开关电路硬件技术、大功率散热结构工艺设计技术等多项核心技术。上述核心技术体现了公司在大功率、高效率、高功率密度、宽电压范围、高防护性等充电模块技术发展趋势上的成果，公司在综合运用上述核心技术的基础上能够更好地满足客户对产品质量、技术性能等方面的要求。
1、核心技术情况
（1）三相维也纳整流电路控制软件技术

核心技 技术 技术所 技术特点
术名称 来源 处阶段
①通过三相 SPWM 发波和锁相环技术实现高功率因数，PF 最高可达
0.998，使产品实现对电能的充分利用，减少电能传输损耗；
②采用电压外环嵌套电流内环控制技术，输入电流纹波小，半载以上
THD 小于 5%；
③采用三相交流大电流采集技术，仅需采集其中两路电流，第三路电流
由软件智能算法获得，设计简洁，并节省了硬件资源；
④直流母排电压可随交流输入和直流输出电压智能变化，实现宽电压
三 相 维 范围输出；
也 纳 整 自 主 大批量 ⑤控制风机随着温度和负荷大小实现智能无级调速，支持低噪音模式
流 电 路 研发 生产阶 运行，整机噪音小于 55dB，以适应住宅场景应用；
控 制 软 段 ⑥采用逐波限流技术，以抑制浪涌电流，保护功率器件不受损坏；
件技术 ⑦实现输入过压和欠压保护，具备完善的输入电网不平衡保护机制，提
高电路可靠性；
⑧实现三相输入、单相输入、直流输入等多种输入电源模式兼容，产品
应用场景更广；
⑨采用数字控制技术，控制精度高、兼容性强，产品参数不受湿度和温
度等外界环境因素影响，并适应不同国家或地区的电网；
⑩支持 CAN 总线在线升级功能，可通过充电桩控制器实现 OTA，远程更
新或升级模块程序。
公司充电模块 PFC 部分采用三相维也纳结构的电路拓扑，并通过软件控制技
术实现了产品的多种特性，主要体现在实现产品的高功率因数、控制总谐波失真
程度、节省硬件资源、实现宽电压范围输出、控制产品噪音输出、提升电路保护
机制、兼容多种输入电源模式等产品性能。
（2）LLC 软开关谐振电路控制软件技术
核心技 技术 技术所 技术特点
术名称 来源 处阶段
①采用多路交错发波技术，控制输出电压纹波峰值系数小于 1%，可大
幅减小输出电压纹波，节省输出电容容量或数量，减少发热；
②运用智能调频调宽技术，减少开关损耗，提升效率，并拓宽输出电压
范围；
③通过充电模块进风和出风口温度差值策略，在通风不畅或堵风情况
下降载运行，保护电源，提升产品可靠性；
LLC 软开 ④提供完善的输出过流、短路保护、输出过压、欠压保护等保护机制，
关 谐 振 大批量 以提高电路可靠性，其中输出过压具有锁死机制，需要人为断电重启
电 路 控 自 主 生产阶 产品，充分保证后级设备安全；
制 软 件 研发 段 ⑤深度优化控制逻辑，支持 1 秒快速启机功能；
技术 ⑥深度优化产品睡眠控制逻辑，降低待机功耗，待机功耗约为 10W；
⑦控制风机随着温度和负荷大小实现智能无级调速，支持低噪音模式
运行，整机噪音小于 55dB，以适应住宅场景应用；
⑧采用数字控制技术，控制精度高、兼容性强，产品参数不受湿度和温
度等外界环境因素影响，并适应不同国家或地区的电网；
⑨产品支持协议或按键设置分组功能，最多可分成 15 个组，在一机多