可川科技:中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)关于苏州可川电子科技股份有限公司《向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》的回复(修订稿)

关于苏州可川电子科技股份有限公司
《向不特定对象发行可转换公司债券申请
文件的审核问询函》的回复
众环专字（2025）3300179号

关于苏州可川电子科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函
的回复
众环专字（2025）3300179 号
上海证券交易所：
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”或“我们”）作为苏州可川电子科技股份有限公司（以下简称“苏州可川公司”）2024 年度、
2023 年度、2022 年度财务报表的审计机构，于 2025 年 4 月 28 日出具了众环审
字（2025）3300173 号无保留意见的审计报告、2024 年 4 月 25 日出具了众环审
字（2024）3300128 号无保留意见的审计报告、2023 年 3 月 24 日出具了众环审
字（2023）3300032 号无保留意见审计报告。
2025 年 4 月 8 日，上海证券交易所出具了《关于苏州可川电子科技股份有
限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”），我们以对苏州可川公司相关财务报表执行的审计工作为依据，对问询函中需要本所回复的相关问题履行了核查程序，现将核查情况说明如下：
问题 2：关于融资规模与效益测算
根据申报材料，1）本次发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币50,000.00 万元，拟投向“锂电池新型复合材料项目（一期）”，项目总投资74,838.18万元，完全达产后实现年产复合铝箔9,500.00万平方米的产能规模；2）本项目建设期4年，预计于计算期第5年完全达产，内部收益率（税后）为19.50%，静态投资回收期（含建设期、税后）为 6.70 年。
请发行人说明：（1）本次募集资金投资具体细分项目的情况，各项投资构成的测算依据和过程，与新增产能产值的匹配关系，单位工程建设造价和设备单价的合理性，与同行业公司可比项目对比是否存在差异；（2）结合项目建设
期、现有资金余额、经营活动产生的现金流量净额、资金缺口等情况，说明本次融资规模的合理性；（3）本次募投项目效益测算情况，包括单价、销量、毛利率等关键测算指标的确定依据，与现有类似产品及同行业可比公司的对比情况，效益测算是否审慎。
请保荐机构及申报会计师根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条、
《监管规则适用指引—发行类第 7 号》第 5 条进行核查并发表明确意见。
【回复】
一、本次募集资金投资具体细分项目的情况，各项投资构成的测算依据和过程，与新增产能产值的匹配关系，单位工程建设造价和设备单价的合理性，与同行业公司可比项目对比是否存在差异
（一）锂电池新型复合材料项目（一期）具体细分项目情况
公司本次募投项目为“锂电池新型复合材料项目（一期）”，总投资 74,838.18万元，包括工程建设费用、设备购置及安装等，具体细分项目构成如下：
单位：万元
序号 具体项目 投资金额 投资比例 计划以募集资金投入金额
1 工程建设费用 13,892.46 18.56% 11,000.00
2 设备购置及安装 53,301.00 71.22% 39,000.00
3 工程建设其他费用 3,568.26 4.77% -
4 基本预备费 2,122.85 2.84% -
5 铺底流动资金 1,953.61 2.61% -
合计 74,838.18 100.00% 50,000.00
由上表可见，本次募集资金仅投入“工程建设费用”及“设备购置及安装”两类项目，不存在投入“工程建设其他费用”、“基本预备费”及“铺底流动资金”的情形。
本次募集资金投资项目中工程建设费用、设备购置及安装费用及建设工程其他费用为项目建设所必要费用，符合资本化条件，属于资本性支出；基本预备和铺底流动资金属于非资本性支出，非资本性支出金额合计 4,076.46 万元，不存在整体非资本性支出超过募集资金总额 30%的情形。

（二）锂电池新型复合材料项目（一期）各项投资构成的测算依据和过程
1、工程建设费用
本次募投项目实施地点为江苏省淮安市淮安区经济开发区。工程建设费用金额主要系结合本次募投项目生产需要及建设内容，并向第三方工程施工单位询价，从而测算得到项目的工程建设费用，该费用由建筑面积和单位造价（含土建及装修工程造价）确定。具体明细如下：
序号 建筑物类别 金额（万元）
1 厂房及办公楼 7,986.89
2 强电工程 1,700.00
3 宿舍楼 1,655.04
4 冷却水循环系统工程 700.00
5 室外道路工程 528.71
6 室外安装工程 464.16
7 雨污水工程 164.89
8 其他工程 692.77
合计 13,892.46
2、设备购置及安装
本次募投项目设备投资主要系购置生产设备及分析测试设备所需的支出。设备的数量根据公司对复合铝箔产线的规划设计和实际需要确认，设备的价格主要参照过往类似规格、型号设备的历史采购价格及第三方报价确定，并考虑了拟购置设备的特殊定制需求合理估算得出。
设备购置及安装费投资具体明细如下：
序号 设备名称 总价（万元）
1 真空镀膜机 45,000.00
2 无尘房 4,000.00
3 等离子表面处理机 1,800.00
4 分条机 876.00
5 小型龙门吊 460.00
6 恒温仓（成品，半成品） 350.00
7 自动包装机 195.00

序号 设备名称 总价（万元）
8 AGV 车 180.00
9 其他设备 440.00
合计 53,301.00
设备购置及安装主要支出系购买及安装真空镀膜机，本次募投项目拟购置
真空镀膜机 18 台，单台购置及安装价格合计 2,500.00 万元，总价 45,000.00
万元。真空镀膜机设备采购单价系综合公司已采购设备价格、不同供应商询价及对未来价格预测等方面综合确定。报告期内，公司真空镀膜机不同供应商询价情况如下：
询价供应商 数量 单位 报价（万元）
北京北方华创真空技术有限公司 1 台/套 2,600.00
洪田科技（江苏）有限公司 1 台/套 2,253.00
由上表可知，真空镀膜机估测价格与询价情况不存在明显差异，采购单价符合市场行情。
3、工程建设其他费用
本次募投项目工程建设其他费用包括与项目建设直接相关的工程设计费、监理费用等支出，工程建设其他费用金额主要系结合项目建设内容及向相关单位询价确定。具体明细如下：
序号 项目 金额（万元）
1 土地使用和补偿费 3,309.53
2 监理费用 47.20
3 可研、环评及能评费用 43.60
4 材料检测费 38.41
5 工程设计费 35.25
6 其他费用