宏远股份:向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书

证券简称： 宏远股份 证券代码： 920018
沈阳宏远电磁线股份有限公司
辽宁省沈阳市经济技术开发区沈西三东路 12 号
沈阳宏远电磁线股份有限公司招股说明书
本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
保荐人（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）

中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

致投资者声明
宏远股份自成立以来专注从事电磁线的研发、生产和销售，已发展成为具有成熟研发和生产能力的高压、超高压、特高压变压器用电磁线产品制造商。通过本次上市，公司将进一步优化公司治理结构、增强竞争优势并提升持续经营能力，为股东和产业创造价值。
宏远股份一直致力于建立健全现代企业制度，已按照《公司法》《证券法》等相关法律法规的要求建立健全了完善的法人治理结构，公司股东大会、董事会、监事会规范运作，制定并有效执行了公司章程、三会议事规则及各项内控制度，并切实采取相关措施保障公司及中小股东的利益。
公司本次募集资金将用于以下方面：电磁线生产线智能数字化升级项目、电磁线生产线智能数字化扩建项目、电磁线研发中心建设项目、新能源汽车高效电机用特种电磁线生产基地项目以及补充流动资金。上述项目的实施将有助于公司增加研发投入、完善产品布局、提高产能、提升数字化智能化水平，增强持续经营能力，促进公司长期健康发展。
公司致力于电磁线的研发和生产，凭借不断的技术研发和产品创新，产品已广泛应用于我国多项具有行业领先水平的超/特高压输电工程，为超/特高压变压器用电磁线产业发展做出了重要贡献。公司行业地位稳固、持续经营能力不断增强，最近三年营业收入复合增长率达 25.74%。
未来，宏远股份将继续专注于高电压、大容量变压器用电磁线业务发展，同时积极拓展产品在新能源车驱动电机领域的应用，秉承“绿色发展、共享成果、回报员工、回报股东、回报社会”的企业精神，把握“双碳”目标引领下的行业发展方向，不断提升持续经营能力、巩固行业地位，为电磁线产业的创新发展贡献力量。
董事长签字：
杨绪清

本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股
公开发行股票数量 3,068.1823 万股（不含超额配
售选择权）。发行人及主承销商选择采用超额配
发行股数 售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量
为本次公开发行股票数量的 15%，即 460.2273 万
股，若全额行使超额配售选择权，本次发行的股
票数量为 3,528.4096 万股
每股面值 1.00 元
定价方式 公司和主承销商采用直接定价方式确定本次公
开发行股票的发行价格
每股发行价格 9.17 元/股
预计发行日期 2025 年 8 月 11 日
发行后总股本 12,272.7291 万股
保荐人、主承销商 民生证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2025 年 8 月 8 日
注：超额配售选择权行使前，发行后总股本为 12,272.7291 万股，若全额行使超额配售选择权，发行后总股本为 12,732.9564 万股

重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：
一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险
公司本次公开发行股票完成后，将在北京证券交易所上市。
公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法满足北京证券交易所上市的条件，均可能导致本次公开发行失败。
公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
二、本次发行相关主体作出的重要承诺及未履行承诺的约束措施
本次发行相关主体作出的重要承诺及未履行承诺的约束措施，详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（一）与本次公开发行有关的承诺情况”。
三、本次发行前滚存利润的分配安排
2024 年 3 月 22 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过《关于公司
向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市前滚存未分配利润分配方案的议案》：公司在北京证券交易所上市前滚存未分配利润由本次发行并上市后的新老股东按发行后的持股比例共享。
四、本次发行上市后公司的利润分配政策
发行人已制定了《沈阳宏远电磁线股份有限公司关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年股东分红回报规划》，对公司本次发行上市后三年内的股利分配政策、现金分红等利润分配计划作出相应安排。主要内容为：
公司可以采用现金分红、股票股利、现金分红与股票股利相结合或者其他法律、法规允许的方式分配利润。其中现金分红优先于股票股利。

公司在当年盈利、累计未分配利润为正且公司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司应当优先采取现金方式分配利润，且每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润 10%。在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。
本公司提示投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划，具体内容参见本招股说明书“第十一节 投资者保护”之“二、本次发行上市后的股利分配政策和决策程序”。
五、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节 风险因素”部分，并特别注意下列事项：
（一）原材料价格波动风险
公司生产电磁线的主要原材料为电解铜、无氧铜杆，其成本占公司营业成本的比例超过 90%，铜价波动是公司营业成本波动的主要因素。公司所从事的电磁线行业属资金密集型产业，流动资金需求较大，若铜价持续上涨或维持高位将导致公司日常流动资金需求随之上升，公司财务费用可能增加。
公司的定价模式为在铜价的基础上进行成本加成，公司在与客户签订销售合同或订单时，会以约定日期的电解铜的价格作为产品定价基础，并通过购买现货或在期货市场套期保值锁定电解铜的价格；成本加成部分则在综合考虑不同产品研发设计难度、生产工艺难度、市场供求关系、竞争状况、结算方式等因素确定。
在该定价模式下，公司可以合理利用价格传导机制，将原材料价格变动的压力向下游传导，减轻原材料价格变动带来的冲击。从长期看，铜价波动不会对公司净利润及经营业绩造成较大影响，但是由于公司销售单价中铜价为客户下订单时指定日期的铜价，而单位直接材料中的铜价采用月末一次加权平均法计价直接计入相关产品生产成本，故在铜价大幅波动期间会造成两个口径中铜价变动比例的差异，从而对毛利率、公司净利润及经营业绩产生影响。
假设公司主要原材料价格上升，即直接材料中铜材单位成本上升，其他因素维持不变，将导致报告期各期公司营业收入、营业成本、财务费用同时增加，净利润和毛利率略有下
降。假设公司主要原材料价格下降，即直接材料中铜材单位成本下降，其他因素维持不变，将导致报告期各期公司营业收入、营业成本、财务费用下降，净利润和毛利率略有上升。（二）客户集中的风险
报告期内，公司客户集中于输变电设备行业，主要包括特变电工（股票代码：600089.SH）及其子公司、中国西电（股票代码：601179.SH）子公司、山东电力设备、
山东输变电、山东泰开以及土耳其 ASTOR、美国 VTC、埃及 ELSEWEDY 和印尼 B&D
等国内外输变电设备行业知名企业。报告期内，公司前五大客户销售金额分别为105,262.36 万元、111,833.03 万元和 150,147.30 万元，占当期销售收入的比例分别为80.31%、76.54%和 72.45%。公司的主要客户集中度较高，主要是受下游行业集中度较高的影响所致。
虽然公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系，但由于主要客户相对集中，一旦该等客户发生重大经营问题导致其对公司产品需求下降，公司在短期内又无法找到新客户进行替代，则公司可能出现订单减少、存货积压、货款回收不畅甚至发生坏账的情况，进而对公司的生产运营产生不利影响。
（三）主要原材料供应商集中风险
报告期内各期，公司向前五大原材料供应商采购原材料的金额分别为 114,497