神宇股份:上海市广发律师事务所关于神宇通信科技股份公司向不特定对象发行可转换公司债券的补充法律意见书(一)(豁免版)

上海市广发律师事务所
关于神宇通信科技股份公司
向不特定对象发行可转换公司债券的
补充法律意见（一）
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上海市广发律师事务所
关于神宇通信科技股份公司
向不特定对象发行可转换公司债券的补充法律意见（一）
致：神宇通信科技股份公司
上海市广发律师事务所（以下简称“本所”）接受神宇通信科技股份公司的委托，作为其申请向不特定对象发行可转换公司债券工作的专项法律顾问，已于
2025 年 6 月 22 日出具了《上海市广发律师事务所关于神宇通信科技股份公司向
不特定对象发行可转换公司债券的律师工作报告》（以下简称“《律师工作报告》”）及《上海市广发律师事务所关于神宇通信科技股份公司向不特定对象发行可转换公司债券的法律意见》（以下简称“《法律意见》”）。
鉴于深圳证券交易所于 2025 年 7 月 22 日出具了审核函〔2025〕020032 号
《关于神宇通信科技股份公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（以下简称“《问询函》”），本所现就《问询函》所涉及的有关法律问题，出具本补充法律意见书。
第一部分 引 言
本所及经办律师依据《公司法》《证券法》《管理办法》《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12 号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的有关规定及本补充法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本补充法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。
本补充法律意见书与《律师工作报告》《法律意见》一并使用，本补充法律意见书中相关简称如无特殊说明，与《律师工作报告》《法律意见》含义一致。
一、关于黄金拉丝、塑料等业务情况（《问询函》第 1 题（2））
（一）关于黄金拉丝、塑料等业务开展情况
本所律师与公司董事会秘书及相关业务负责人进行了访谈，查阅了黄金走势的市场数据、获取了报告期内公司的销售明细，查阅了部分黄金拉丝、塑料业务主要客户合同、抽查了其订单、签收单等，并走访了部分黄金拉丝、塑料业务主要客户、向该等主要客户执行了函证程序、并登录企查查网站获取了相关企业信用报告等。
1、黄金拉丝业务开展背景、经营情况及开展业务的合理性、与同轴电缆业务的协同关系
公司黄金拉丝业务主要由子公司江苏神昶开展，系通过机械拉伸将黄金逐步加工成一定直径的金丝，下游客户为芯片行业企业，产品主要用于芯片制造蒸发工序。蒸发工序的主要原理是在蒸镀坩埚中加入高纯黄金，通过电子束加热到一定的高温，使黄金变为气体，逐渐附着在坩埚内的半导体芯片表面，形成金属层。
公司黄金拉丝业务与同轴电缆业务不存在协同关系，但同轴电缆产品的内导体主要由金属合金构成，部分也会涉及到金属机械拉伸的相关工序，因此，公司具备该类生产工序的能力与经验。
公司于 2012 年左右即开展黄金拉丝产品业务，主要系为满足下游部分客户对电子元器件上的黄金拉丝产品的需求，彼时客户即包含杭州士兰集成电路有限公司（杭州士兰微电子股份有限公司之子公司）。由于黄金拉丝产品原材料黄金的价格较高，对流动资金的需求较大，公司受流动资金限制，未主动推广黄金拉丝产品，而是根据客户订单需求进行业务开展。报告期内，原材料黄金价格呈上涨趋势，使得公司黄金拉丝业务收入相应增长。
报告期内，公司黄金拉丝业务收入及占营业收入比重情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
黄金 1,143.24 6.55% 22,685.24 25.86% 19,760.32 26.17% 17,280.35 22.49%
拉丝

2022 年度至 2024 年度，公司黄金拉丝业务占营业收入比重较高，主要由于
黄金拉丝业务主要采用由自主采购黄金进一步加工后销售的业务模式，原材料黄金单价较高带动整体结算金额较高。2025 年一季度黄金拉丝业务收入明显下滑，主要系报告期内黄金市场价格持续走高，黄金原料采购对流动资金占用规模持续提升，为进一步聚焦主业，2025 年一季度以来公司主动减少黄金拉丝业务规模，使得相关业务收入规模下降。
报告期内黄金价格走势
资料来源：wind，选取现货价（伦敦市场）：黄金（美元/盎司）
2、塑料业务开展背景、经营情况及开展业务的合理性，与同轴电缆业务的协同关系
塑料业务相关产品是公司同轴电缆的原材料之一，起到绝缘、包覆作用。公司主要通过对外采购，并辅以自行加工等方式满足各类同轴电缆对塑料的生产需求；同时，在满足自身生产所需基础上，将富余部分对外销售，与同轴电缆业务存在协同关系，业务开展具备合理性。
报告期内，公司塑料业务收入及占营业收入比重情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
塑料 1,465.75 8.40% 5,393.59 6.15% 3,845.92 5.09% 5,231.27 6.81%
业务
报告期内，公司塑料业务整体规模较小，在满足自身同轴电缆对塑料的生产需求后将富余部分对外销售，因此销售收入金额根据公司同轴电缆生产对塑料的
（二）对应的下游主要客户情况及相关业务收入的真实性
1、黄金拉丝业务下游主要客户情况，相关业务收入的真实性
公司黄金拉丝业务下游客户主要为芯片行业企业，具体客户情况如下：
单位：万元
期间 序号 客户名称 销售金额 占当期黄金拉丝
销售收入比重
1 杭州士兰微电子股份有限公司 1,143.24 100.00%
2025 年 1-3 月 合计
1,143.24 100.00%
序号 客户名称 销售金额 占当期黄金拉丝
销售收入比重
2024 年度 1 杭州士兰微电子股份有限公司 22,685.24 100.00%
合计 22,685.24 100.00%
序号 客户名称 销售金额 占当期黄金拉丝
销售收入比重
2023 年度 1 杭州士兰微电子股份有限公司 19,760.32 100.00%
合计 19,760.32 100.00%
序号 客户名称 销售金额 占当期黄金拉销
售收入比重
2022 年度 1 杭州士兰微电子股份有限公司 17,258.32 99.87%
2 常熟华一微电子材料有限公司 22.03 0.13%
合计 17,280.35 100.00%
注：上表中客户将同一控制企业进行合并统计。
报告期各期，公司黄金拉丝业务主要客户为杭州士兰微电子股份有限公司，为上交所（600460.SH）上市公司，主要产品包括集成电路、半导体分立器件、
LED（发光二极管）产品等，2022 年度至 2024 年度营业收入为 82.82 亿元、93.40
亿元及 112.21 亿元，其向公司采购黄金拉丝产品具有真实的交易背景，公司相关业务收入真实。
2、塑料业务下游主要客户情况，相关业务收入的真实性
公司塑料业务下游客户主要为化工行业企业，产品应用领域广泛，具体客户情况如下：

单位：万元
期间 序号 客户名称 销售金额 占同类产品销
售收入比重
1 客户 1 746.46 50.93%
2 客户 2 388.64 26.51%
2025 年 1-3 月 3 客户 3 195.22 13.32%
4 客户 4 135.44 9.24%