禾丰股份:中国银河证券股份有限公司关于禾丰食品股份有限公司2022年公开发行可转换公司债券募投项目结项及终止并将部分结余募集资金用于新增募投项目的核查意见

中国银河证券股份有限公司关于禾丰食品股份有限公司
2022 年公开发行可转换公司债券募投项目结项及终止并
将部分结余募集资金用于新增募投项目的核查意见
中国银河证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为禾丰食品股份有
限公司（以下简称“禾丰股份”或“公司”）2022 年度公开发行可转换公司债券
并在上海证券交易所上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易
所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律
监管指引第 11 号——持续督导》等相关法律法规和规范性文件的规定，对禾丰
股份 2022 年公开发行可转换公司债券募投项目结项及终止并将部分结余募集资
金用于新增募投项目的事项进行了审慎核查，具体情况如下：
·一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准禾丰食品股份有限公司公开发行可转
换公司债券的批复》（证监许可[2022]662 号）核准，公司公开发行可转换公司债
券 1,500 万张，发行价格为 100.00 元/张，募集资金总额 150,000.00 万元，扣除
发行费用 1,011.65 万元，实际募集资金净额为 148,988.35 万元。上述资金于 2022
年 4 月 28 日到位，经苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具苏亚
验[2022]7 号《验资报告》。公司按照相关规定对募集资金的存放和使用进行专户
管理，并与募集资金开户银行、保荐机构签订《募集资金三方监管协议》。
本次公开发行可转换公司债券募集资金总额在扣除发行费用后用于以下项
目：
单位：万元
项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金
沈阳农大禾丰饲料有限公司年产 30 万吨全价饲料项目 10,300.00 8,400.00
安徽禾丰牧业有限公司年产 30 万吨猪饲料和 15 万吨反刍 13,994.87 11,400.00
饲料项目
黑龙江禾丰牧业有限公司年产 10 万吨教保饲料项目 5,000.00 3,900.00

项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金
阜新禾丰农牧有限公司年产 15 万头仔猪育繁推一体化项目 20,000.00 17,400.00
凌源禾丰农牧有限公司 1 万头原种猪场项目 29,300.00 24,688.35
安徽禾丰食品有限责任公司年屠宰 100 万头生猪及 12 万吨 19,000.00 14,400.00
肉制品深加工与冷链物流产业化建设项目
平原禾丰食品加工有限公司年产 3 万吨熟食和调理品项目 30,000.00 23,800.00
补充流动资金 45,000.00 45,000.00
合计 172,594.87 148,988.35
二、募集资金使用及结余情况
截至 2025 年 6 月 30 日，公司募集资金剩余金额为 72,995.47 万元，募集资
金累计利息收入减手续费净额为 313.79 万元，结余募集资金总额为 73,309.26 万
元，其中 70,000 万元的闲置募集资金用于暂时补充流动资金。
单位：万元
序号 项目名称 拟使用募 实际使用募 投资进 结余募集资 后续安排
集资金额 集资金 度 金
沈阳农大禾丰饲料
1 有限公司年产30万 8,400.00 7,988.44 95.10% 411.56 拟结项
吨全价饲料项目
安徽禾丰牧业有限
2 公司年产30 万吨猪 11,400.00 - - 11,400.00 拟终止
饲料和 15万吨反刍
饲料项目
黑龙江禾丰牧业有
3 限公司年产 10万吨 3,900.00 262.40 6.73% 3,637.60 拟终止
教保饲料项目
阜新禾丰农牧有限
4 公司年产15 万头仔 17,400.00 12,818.20 73.67% 4,581.80 拟结项
猪育繁推一体化项
目
凌源禾丰农牧有限
5 公司1万头原种猪场 24,688.35 17.52 0.07% 24,670.83 拟终止
项目
安徽禾丰食品有限 屠宰项目
责任公司年屠宰100 拟结项，肉
6 万头生猪及 12万吨 14,400.00 9,200.87 63.89% 5,199.13 制品深加
肉制品深加工与冷 工项目拟
链物流产业化建设 终止
项目
平原禾丰食品加工
7 有限公司年产3万吨 23,800.00 705.45 2.96% 23,094.55 拟终止
熟食和调理品项目
8 补充流动资金 45,000.00 45,000.00 100.00% - -

序号 项目名称 拟使用募 实际使用募 投资进 结余募集资 后续安排
集资金额 集资金 度 金
合计 148,988.35 75,992.88 - 72,995.47 -
三、本次募投项目结余及终止的主要原因
（一）沈阳农大禾丰饲料有限公司年产30万吨全价饲料项目、阜新禾丰农牧
有限公司年产15万头仔猪育繁推一体化项目、安徽禾丰食品有限责任公司年屠宰
100万头生猪项目已达到预计使用状态，募集资金结余的主要原因为：
1、在募投项目实施过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定，本着
合理、高效、节约的原则，从项目的实际需求出发，科学审慎地使用募集资金，
在保证项目建设质量和控制风险的前提下，加强对项目费用的监督和管控，降低
项目建设的成本和费用，节省了资金支出。
2、募投项目实施期间生猪市场发生巨大变化，公司根据市场环境变化持续
进行工艺、建设方案优化，压缩了部分项目支出。
3、募集资金存放期间产生了一定的存款利息收入。
（二）为深化战略转型，优化资源配置，公司基于战略布局调整及可持续发
展需要，结合各项目所在地市场供需格局变化等实际情况，为更好地保护投资者
利益，经审慎研究评估后决定终止安徽禾丰牧业有限公司年产30万吨猪饲料和15
万吨反刍饲料项目、黑龙江禾丰牧业有限公司年产10万吨教保饲料项目、凌源禾
丰农牧有限公司1万头原种猪场项目、平原禾丰食品加工有限公司年产3万吨熟食
和调理品项目、安徽禾丰食品有限责任公司12万吨肉制品深加工与冷链物流产业
化建设项目，终止项目的主要原因为：
1、“安徽禾丰牧业有限公司年产30万吨猪饲料和15万吨反刍饲料项目”及
“黑龙江禾丰牧业有限公司年产10万吨教保饲料项目”终止原因：疫病防控的艰
难叠加养殖行情的剧烈波动，大量散养户退出，一体化规模养殖场出栏占比增大，
商品饲料市场空间萎缩，存量市场博弈加剧。公司募投项目所在地区现有饲料产
能目前已足够满足当地需求，为了避免重复建设及产能过剩风险，提高募集资金
的使用效率，决定终止两个饲料项目。
2、“凌源禾丰农牧有限公司1万头原种猪场项目”终止原因：受多种因素影
响，北方非瘟防疫难度较高，导致国内生猪养殖业开始出现“母猪南移，仔猪北
调”的趋势。鉴于行业趋势的变化，公司经营策略也做出了相应调整，北方地区
现阶段将稳健控制种猪产能，保持相对稳定的种群规模，努力提升种猪质量；与
此同时，根据仔猪市场价格情况，适度扩大仔猪外采及肥猪放养规模。另外农业
农村部于2024年发布的《生猪产能调控实施方案》将能繁母猪正常保有量从4,100
万头调减至3,900万头，引导企业合理淘汰低产母猪、减少二次育肥，避免盲目扩
张导致行业恶性竞争。为适应市场需求变化、控制项目投入风险，公司决定终止
该项目。
3、“平原禾丰食品加工有限公司年产3万吨熟食和调理品项目”终止原因：
受外部宏观因素影响，肉类产品消费需求不振，公司前期投入的其他同类食品项
目尚未按预期满产，项目投资回报存在重大不确定性，为适应市场需求变化、控
制项目投入风险，决定终止该项目。
4、“安徽禾丰食品有限责任公司12万吨肉制品深加工与冷链物流产业化建
设项目”终止原因：猪肉深加工项目涉及产业链延伸、市场渠道拓展等复杂环节，
需投入大量资金与管理资源。为降低新业务可能带来的经营风险，公司战略调整
决定暂缓介入猪肉深加工领域，优先保障核心业务发展，决定终止该项目。
四、结余部分募集资金的使用计划
为进一步提高募集资金使用效率，实现公司的长远发展目标，公司持续调整
和优化产业方向，公司拟将结项或终止的募投项目结余的募集资金（包括利息收
益）73,309.26万元中的58,309.26万元继续留存于原募集资金专户，根据公司后续
实际经营或对外投资需要尽快科学、审慎地作出安排，如公司后续对该等剩余募
集资金使用作出其他安排，将依法履行相应的审议及披露程序。另外的15,000万
元拟用于以下新增募投项目。
序号 新增募投项目 实施主体 项目投资总额 拟投入募集资金
（万元） （万元）
四平禾丰食品有限公司双辽 四平禾丰食品有限公
1 市 8,000 万只肉鸡养殖屠宰深 司 19,880 10,000
加工