3-2华福证券有限责任公司关于龙岩卓越新能源股份有限公司向特定对象发行股票之上市保荐书(申报稿)(龙岩卓越新能源股份有限公司)

华福证券有限责任公司
关于龙岩卓越新能源股份有限公司
2024 年度以简易程序向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）：华福证券有限责任公司
二〇二五年八月

声明
华福证券有限责任公司（以下简称“本保荐机构”、“保荐机构”或“华福证券”）及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《上市规则》）等相关法律、行政法规的相关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确和完整。
如无特别说明，本上市保荐书中的简称与《龙岩卓越新能源股份有限公司2024 年度以简易程序向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》中的简称具有相同含义。

目录

声明...... 1
目录...... 2
第一节 发行人情况 ...... 3
一、发行人基本情况...... 3
二、发行人的主营业务...... 3
三、发行人主要经营和财务数据及指标...... 5
四、发行人存在的主要风险...... 7
第二节 本次发行概况 ...... 14
一、发行股票的种类和面值...... 14
二、发行方式及发行时间...... 14
三、发行对象和认购方式...... 14
四、发行价格及定价原则...... 14
五、发行数量...... 15
六、限售期安排...... 15
七、未分配利润的安排...... 15
八、上市地点...... 16
九、本次发行决议有效期限...... 16
十、募集资金投向...... 16
第三节 保荐机构对本次证券发行上市的保荐情况...... 18
一、保荐机构项目人员情况...... 18
二、发行人与保荐机构之间的关联关系...... 18
三、保荐机构承诺事项...... 19
四、发行人就本次向特定对象发行股票履行的决策程序...... 20
五、本次以简易程序向特定对象发行合规性调查...... 21
六、对公司持续督导期间的工作安排...... 30
七、推荐结论...... 31
第一节 发行人情况
一、发行人基本情况
公司名称：龙岩卓越新能源股份有限公司
英文名称：Longyan Zhuoyue New Energy Co., Ltd.
法定代表人：叶活动
股票上市地点：上海证券交易所
股票简称：卓越新能
股票代码：688196
上市时间：2019 年 11 月 21 日
总股本：120,000,000 股
注册地址：龙岩市新罗区铁山镇平林（福建龙州工业园东宝工业集中区）
办公地址：龙岩市新罗区铁山镇平林（福建龙州工业园东宝工业集中区）
联系人：郑学东
公司邮编：364000
公司电话：0597-2342338
公司传真：0597-2342683
电子邮箱：zyxnyir@163.com
经营范围：一般项目：生物质燃料加工；再生资源回收（除生产性废旧金属）；再生资源加工；再生资源销售；非金属废料和碎屑加工处理；生物基材料制造；专用化学产品制造（不含危险化学品）；工程和技术研究和试验发展；生物质能技术服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。（不得在《外商投资准入负面清单》禁止外商投资的领域开展经营活动）。
二、发行人的主营业务
公司是国内产销量和出口量最大的生物柴油生产企业，并逐步形成以生物柴
断丰富，产品附加值和废弃油脂的综合利用率不断提升。
经过二十多年的经营发展，公司在废油脂制取生物柴油领域积累了丰富的实战经验，并通过持续的自主研发创新，形成了一套先进的、能适用国内废油脂特点的生物柴油生产工艺体系，废油脂转酯化率及利用率高，产品满足欧盟市场要求。
公司专注于以废弃油脂资源生产生物柴油及生物基材料等方面的技术研究和开发，拥有独立的研发机构和技术团队，具备较强的自主创新能力，是具有产品技术自主研发及产业化应用能力的国家级高新技术企业，建有省级企业技术中心、重点实验室、工程技术中心等平台，参与多项生物能源国家标准、行业标准和团体标准的编制工作，相继承担了“国家重点新产品计划”、“国家火炬计划”、国家“十五”、“十一五”、“十二五”、“十三五”、“十四五”国家重大专项研究等多个生物柴油应用技术领域科研项目，并取得大量科技成果；公司围绕“生物质能化一体化”进行技术研发和产业布局，积极打造全生命周期低碳绿色产业生态链。
公司产品以生物柴油为主，衍生生物酯增塑剂、工业甘油、环保型醇酸树脂等生物基材料，情况如下：
（一）生物柴油
生物柴油是国际上公认的可再生零碳清洁能源，主要用于动力燃料和生物基材料领域。公司的生物柴油根据碳链、冷凝点、色号等依次划分为 1#、2#、3#和 4#。其中：1#主要作为制备中低碳天然脂肪醇等生物基材料的原料，2#产品根据客户对含硫量、冷凝点、碘值、色泽等指标的不同要求，用于交通燃料或者生产增塑剂、高碳天然脂肪醇，3#和 4#生物柴油主要销往国内的锅炉燃料市场。（二）生物酯增塑剂
生物酯增塑剂是以中短链的饱和脂肪酸甲酯占比较高的生物柴油深加工的一种无毒、环保、可降解的新型塑料增塑剂，主要用于 PVC 制品、塑胶跑道等环保要求较高的领域，由于其不含芳烃类化合物，已逐步在环保健康制品领域得到市场青睐。
（三）工业甘油
工业甘油是由生物柴油生产过程中的副产物进一步加工而来，属于企业深化废弃油脂综合利用，实现生产过程减排，以及提高企业盈利水平的深加工产品。工业甘油客户多样，产品用途广泛，如作为化学中间体用于涂料、树脂、造纸、制革等以及汽车防冻剂等。
（四）环保型醇酸树脂
环保型醇酸树脂是由公司自产的长链不饱和脂肪酸甲酯占比较高的生物柴油或高碘值废弃油脂与副产物提炼的工业甘油深加工而成，可用于各种油漆的生产，是油漆行业的主要成膜基料，其中水性醇酸树脂以水为溶媒，在制漆、刷漆、喷漆过程可大大减少对有机溶剂的使用和减少 VOC 的排放，随着我国环保意识的增强，水性醇酸树脂具有良好的市场前景。
三、发行人主要经营和财务数据及指标
（一）报告期内产品的销售收入情况
按产品分类划分的营业收入明细：
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
生物柴油 66,252.59 93.47% 331,406.66 93.00% 260,306.77 92.58% 404,440.56 93.08%
工业甘油 476.50 0.67% 5,581.26 1.57% 5,802.61 2.06% 12,094.04 2.78%
生物酯增 288.74 0.41% 4,374.44 1.23% 7,731.15 2.75% 9,576.26 2.20%
塑剂
环保型醇 942.77 1.33% 4,274.69 1.20% 5,587.54 1.99% 6,760.50 1.56%
酸树脂
脂肪酸混 2,454.16 3.46% 7,686.17 2.16% - - - -
合油脂
其他业务 462.75 0.65% 3,009.30 0.84% 1,744.12 0.62% 1,625.94 0.37%
收入
合计 70,877.51 100.00% 356,332.52 100.00% 281,172.19 100.00% 434,497.30 100.00%
（二）发行人最近三年一期主要会计数据和财务指标
1、合并资产负债表数据
单位：万元
项目 2025 年 3 月末 2024 年末 2023 年末 2022 年末
资产总计 363,687.70 356,631.14 306,635.63 298,549.63
负债合计 78,226.89 77,358.37 38,610.06 20,169.06
少数股东权益 - - - -
归属于母公司股 285,460.81 279,272.77 268,025.56 278,380.57
东权益合计
2、合并利润表数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 70,877.52 356,332.52 281,172.19 434,497.30
营业利润 6,234.45 15,408.38 7,862.28 44,833.81
利润总额 6,228.58 15,223.90 7,684.35 44,741.44
净利润 6,131.22 14,901.88 7,861.08 45,172.89
归属于母公司所 6,131.22 14,901.88 7,861.08 45,172.89
有者净利润
3、合并现金流量表数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2