3-1证券发行保荐书(申报稿)(山高环能集团股份有限公司)

中国银河证券股份有限公司
关于
山高环能集团股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票
之
发行保荐书
保荐机构（主承销商）
北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101
二零二五年八月

声明
中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”或“保荐机构”）及本项目保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
本发行保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《中国银河证券股份有限公司关于山高环能集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中相同的含义。

目录

声明...... 1
目录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3
一、本次证券发行的保荐机构及保荐代表人情况...... 3
二、发行人基本情况...... 3
三、保荐机构与发行人之间的关联关系...... 8
四、保荐机构内部审核程序和内核意见...... 9
五、保荐机构对私募投资基金备案情况的核查...... 11
第二节 保荐机构承诺事项 ...... 12
第三节 对本次证券发行的推荐意见 ...... 13
一、本保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论...... 13
二、本次发行履行《公司法》《证券法》及中国证监会规定的决策程序的核
查情况...... 13
三、本次发行符合《公司法》规定的相关条件...... 14
四、本次发行符合《证券法》规定的相关条件...... 15
五、本次发行符合《注册管理办法》规定的相关条件...... 15
六、本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》规定的相关条件.... 20
七、关于发行人落实《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关
事项的指导意见》有关事项的核查意见...... 24
八、发行人存在的主要风险...... 26
九、对发行人前景的评价...... 29
十、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 32
第一节 本次证券发行基本情况
一、本次证券发行的保荐机构及保荐代表人情况
（一）保荐机构名称
中国银河证券接受山高环能委托，担任其向特定对象发行 A 股股票发行上市的保荐机构。
（二）保荐机构指定保荐代表人情况
中国银河证券指定方维、张凯鹏担任山高环能本次向特定对象发行 A 股股票的保荐代表人。
方维，女，保荐代表人，硕士研究生学历，具有法律职业资格，从事投资银行业务二十年，曾参与和主持了贵广网络 IPO、博瑞传播非公开发行、陕西黑猫配股、帝欧家居可转债等投资银行项目。
张凯鹏，男，保荐代表人，硕士研究生学历，具有法律职业资格，从事投资银行业务九年，曾参与和主持了帝王洁具重大资产重组、帝欧家居可转债等投资银行项目。
（三）本次证券发行项目协办人及其项目组成员
1、项目协办人：霍达
霍达，男，硕士研究生学历，非执业注册会计师，从事投资银行业务四年，曾参与中兵通信北交所上市等投资银行项目。
2、项目组其他成员：孟雷、鞠书婷、贾程皓。
二、发行人基本情况
（一）公司概况
公司名称 山高环能集团股份有限公司
英文名称 SHANDONG HIGH SPEED RENEWABLE ENERGY GROUP
LIMITED
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 山高环能

股票代码 000803
公司成立日期 1988 年 3 月 21 日
注册资本 47,098.8309 万元人民币
法定代表人 谢欣
董事会秘书 宋玉飞
证券事务代表 周婷
注册地址 四川省南充市顺庆区潆华南路一段 9 号仁和春天花园 8 号楼 12 层 4
号
山东省济南市历下区经十路 9999 号黄金时代广场 D 座 7 层；北京市
办公地址 通州区潞城镇水仙东路 20 号；四川省南充市顺庆区潆华南路一段 9
号仁和春天花园 8 号楼 12 层 4 号
电话 0531-83178628
传真 0817-2619999
邮政编码 250000
网址 www.000803.cn
电子信箱 ir@belg.com.cn
许可项目：餐厨垃圾处理；城市生活垃圾经营性服务；货物进出口；
建筑劳务分包；各类工程建设活动；劳务派遣服务；肥料生产（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项
目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：再生资源回收（除
生产性废旧金属）；再生资源加工；再生资源销售；非食用植物油加
工；非食用植物油销售；资源再生利用技术研发；资源循环利用服务
技术咨询；供暖服务；供冷服务；热力生产和供应；合同能源管理；
电气机械设备销售；保温材料销售；防腐材料销售；管道运输设备销
售；劳务服务（不含劳务派遣）；配电开关控制设备研发；新能源原
经营范围 动设备销售；企业管理咨询；工程管理服务；软件开发；人工智能应
用软件开发；物联网技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技
术交流、技术转让、技术推广；成品油批发（不含危险化学品）；工
业用动物油脂化学品制造；技术进出口；财务咨询；咨询策划服务；
汽车新车销售；租赁服务（不含许可类租赁服务）；碳减排、碳转化、
碳捕捉、碳封存技术研发；固体废物治理；市政设施管理；生物质燃
料加工；生物质成型燃料销售；水污染治理；污水处理及其再生利用；
环境保护专用设备制造；环境保护专用设备销售；土壤污染治理与修
复服务；土壤环境污染防治服务；肥料销售；化工产品销售（不含许
可类化工产品）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
展经营活动）。
本次证券发行类型 向特定对象发行股票
（二）证券发行类型
本次发行证券的种类为境内上市的人民币普通股（A 股），该 A 股股票将在
深圳证券交易所主板上市。

（三）公司股本结构
截至 2025 年 3 月 31 日，发行人总股本为 470,988,309 股，股本结构如下表
所示：
股份类别 股份数量（股） 持股比例（%）
一、有限售条件股份 11,200,529 2.38
1、高管锁定股 6,508,373 1.38
2、股权激励限售股 4,692,156 1.00
二、无限售条件流通股份 459,787,780 97.62
1、人民币普通股 459,787,780 97.62
三、总股本 470,988,309 100.00
截至 2025 年 3 月 31 日，发行人前十名股东持股情况如下表所示：
持有有限 质押或
序 股东名称 股东性质 股份数量 持股比 售条件股 冻结股
号 （股） 例（%） 份数（股） 份数
（股）
1 山高光伏电力发展有 境内一般法人 77,334,600 16.42 - -
限公司
2 南充产业发展集团有 国有法人 30,396,572 6.45 - -
限公司
北京日信嘉锐投资管
3 理有限公司一日信嘉 其他 20,149,531 4.28 - -
锐红牛壹号私募股权
投资基金
福州山高禹阳创业投
4 资合伙企业（有限合 境内一般法人 15,261,620 3.24 - -
伙）
交通银行股份有限公
5 司－汇丰晋信龙腾混 其他 8,654,220 1.84 - -
合型证券投资基金
6 甘海南 境内自然人 6,274,631 1.33 5,370,698 -
中国建设银行股份有
7 限公司－信澳新能源 其他 5,943,897 1.26 - -
产业股票型证券投资
基金
招商银行股份有限公
8 司－汇丰晋信港股通 其他 5,639,860 1.20 - -
双核策略混合型证券
投资基金
国联安基金－中国太
9 平洋人寿保险股份有 其他 5,400,000