达实智能(002421):互联网医疗再添重磅政策,行业迎来强心剂

维持"增持"评级,维持目标价8.44元。预计公司2022-2024年营业收入分别为37.85/46.88/58.27亿元,归母净利润分别为2.42、3.49、4.58亿元。公司作为国内领先的物联网产品及解决方案服务商,按照PE和PS估值,给予目标价8.44元,维持"增持"评级。

   互联网医疗再添新政,行业趋势明确。2022年12月11日,国务院发布《关于做好新冠肺炎互联网医疗服务的通知》,指出要进一步发挥互联网医疗服务的积极作用。其中,医疗机构可以通过互联网诊疗平台为新冠患者在线开具处方;同时鼓励医疗机构为患者提供在线就医、用药指导等服务,积极开展分时段精准预约。政策再次强调了互联网医疗的重要性,行业发展迎来历史性机遇。

   公司积极布局互联网医疗,已在保定等地落地。公司子公司达实旗云积极布局互联网医疗业务,早在2020年就与腾讯携手合作,旨在快速实现医院的互联网医疗全流程服务;目前已在安徽淮南、河北保定提供围绕"一站式"就医和全方位健康管理服务的线上线下一体化医疗服务。我们认为前期的经验积累将助力公司互联网医疗业务腾飞。

   智慧医院建设老牌厂商,行业经验奠定先发优势。公司子公司久信深耕智慧医院多年,在ICU、手术室等领域具有深厚积淀。此轮医疗新基建旨在加强ICU、手术室等关键设施的建设,公司将深度受益。

   风险提示。政策推进不及预期;项目实施不及预期;互联网医疗业务拓展不及预期;市场竞争加剧风险。