新疆天业(600075):Q2单季度业绩见底,随着地产链需求修复PVC价格景气有望回升

投资分析意见:考虑到公司主营产品PVC景气修复较慢,下调公司2023-2025年归母净利润为-5.2、

  5.6、7.5亿元(前值为5.3、10.3、12.4亿元),当前市值对应PB分别为0.81、0.77、0.72倍,可

  比公司中泰化学滨化股份、中盐化工2023年平均PB估值为0.86倍(Wind-致预期),给予公

  司2023年PB估值0.86倍,对应当前市值上行空间约6％,维持"增持"评级。

   风险提示:主营产品价格下行;下游需求修复不及预期;收购资产进展不及预期。