深圳燃气(601139):售气及毛差修复,胶膜业绩短期承压-2023年中报点评

风险因素:燃气需求增长放缓;上游气价持续性上涨;EVA粒子价格持续下行

  风险;光伏下游需求不及预期。

   投资建议:考虑公司售气量快速修复,同时光伏胶膜行业供需局面正在改善,

  我们略微上调公司2023～2025年EPS预测至0.54/0.58/0.65元(原预测

  0.50/0.57/0.64元),当前股价对应动态PE分别为13/12/11倍。参考公司过去

  三年17倍PE均值,我们给予公司2023年17倍目标PE,对应目标价9元,

  维持"买入"评级。