均普智能:宁波均普智能制造股份有限公司关于2023年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告

证券代码：688306 证券简称：均普智能 公告编号：2024-033
宁波均普智能制造股份有限公司
关于2023年年度报告的信息披露监管问询函的回
复公告
本公司董事会及全体董事保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
持续亏损风险：公司在大型复杂项目交付、关键工艺技术开发、全球化服务网络等方面具备竞争优势。但同时，此类项目具有项目前期投入高、技术难度大、客户早期产品技术易发生变更等风险。目前全球宏观经济形势下行压力较大，国际地缘政治和贸易摩擦等因素，可能对全球范围内汽车工业、消费品、医疗健康等行业产生一定不利影响。海外通胀高企利率水平保持高位，公司海外业务成本抬升，智能装备制造领域的市场竞争加剧，若公司不能持续向主要客户进行销售或及时开拓新客户，加强对海外项目的管控，提升盈利能力，将可能造成公司持续亏损的风险。
商誉减值风险：公司商誉账面净值金额较大，未来将存在商誉减值的风险。公司每年均会对商誉资产组进行减值测试，并于2018年及2023年对PIA美国商誉资产组计提了商誉减值准备3,537.10万元和745.78万元，截止至2023年末累计计提商誉减值准备4,304.57万元（差额21.69万元系汇率变动影响），海外子公司在手订单达到33.23亿元，同比增长约23.15%。近年来，受到部分延期项目的影响，公司各资产组存在业绩完成不及预期的情况。各年末，公司进行商誉减值测试时，结合历史期实际业绩及在手订单情况对于各资产组未来盈利预测进行合理预期调整，在进行减值测试时已充分考虑亏损项目和项目延期的影响，相关重要参数取数逻辑与历史减值测试均保持一致，除PIA美国外，其他商誉资产组可收回金额仍高于资产组账面金额，未发生减值。
2021年至2023年，公司关联销售收入占比分别为6.33%，12.96%和9.32%，关联方收入整体占比较小。各期末，关联方应收账款余额2,790.15万元、11,113.80万元、11,401.39万元占比分别为13.17%、23.76%和29.51%。近两年，公司与关
联方交易主要受到客户投资需求和项目执行周期的影响，应收账款余额增长较多且占销售收入比例较高，关联方系行业领先客户资质优良，应收账款回款风险较低，对公司的经营业绩不存在重大不利影响。公司已督促关联方逾期款项尽快回款，截至2024年5月末，各期末关联方应收账款回款比例分别为100%、96.95%和64.10%。
2022年，公司中国区银行贷款利率为3.85%-4.50%，海外贷款利率为4.40%，主要系欧洲银团贷款。2023年，公司中国区银行贷款利率为3.20%-4.50%，海外贷款的利率为5.50%-9.03%，海外贷款为在基准利率上加成的浮动利率，受到欧洲EURIBOR基准利率上涨以及海外子公司业绩变化的影响，银行每期会进行利率调整。2024年，公司根据整体战略进行资金规划，按期偿还中国区银行贷款，并继续向海外子公司提供资金支持，置换部分海外贷款，减少相应利息费用。公司将根据经营需要保持资金使用的灵活性，进一步提高资金的使用效率。
宁波均普智能制造股份有限公司（以下简称“公司”或“均普智能”）于2024年5月13日收到上海证券交易所出具的《关于宁波均普智能制造股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函〔2024〕0095号）（以下简称“问询函”），根据《问询函》的要求，公司与海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐机构”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审会计师”、“会计师”）、北京中企华资产评估有限责任公司（以下简称“中企华”、”评估机构”）对《问询函》所列问题进行了认真核查并作出如下回复：
问题 1、关于业绩下滑
年报显示，公司 2023 年归母净利润为-20,610.85 万元，同比由盈转亏，其
中，第四季度归母净利润为-11,730.99 万元，亏损金额占全年的 56.92%。公司2023 年度毛利率为 17.24%，同比下降 4.15 个百分点，其中，传统动力汽车专用零部件智能制造装备业务毛利率同比下降幅度最大。2024 年一季报显示，公司归母净利润为-3,827.69 万元，单季度同比及环比亏损收窄。
请公司：（1）结合相关订单的销售模式、收入确认、毛利率、执行进度等情况，说明公司 2023 年四季度业绩大幅下滑、2024 年一季度亏损收窄的波动原因和合理性，是否存在收入确认跨期、年末集中确认费用的情形；（2）说明毛
利率下降对公司 2023 年度业绩的具体影响金额，结合主要业务收入及成本构成、产品及原材料价格变动、同行业公司对比情况等量化分析毛利率下滑的合理性、下滑是否具有可持续性；（3）结合市场竞争、成本费用、新签订单、2024 年第一季度业绩等情况，补充披露公司是否存在持续亏损风险，如是，请充分提示风险，并说明拟采取或已采取的应对措施。
回复：
一、结合相关订单的销售模式、收入确认、毛利率、执行进度等情况，说明公司 2023 年四季度业绩大幅下滑、2024 年一季度亏损收窄的波动原因和合理性，是否存在收入确认跨期、年末集中确认费用的情形
（一）订单销售模式
公司的销售模式为直接销售。公司订单来源主要包括：1、通过对原有的客户跟踪，及时跟进客户的订单需求，通过客户询价、议价或招投标的方式获取订单；2、通过市场调研，并充分利用展会、广告、口碑等方式进行市场培育，对有意向的客户进行针对性推介，获取潜在的询价与合作机会；3、通过走访、网络、电话等途径与客户进行沟通和开发。公司采取“以销定产、以产定购”的生产管理模式，公司项目周期一般需要经过报价阶段（方案设计、报价及谈判阶段）、项目执行阶段（加工制造和采购、预装配及总装、设备调试和生产验证、预验收、发运、客户端调试、终验）、售后服务等阶段，公司在项目通过终验收后确认收入，在项目通过终验收完成合同履约义务并且实现风险报酬的完全转移之前，公司项目均通过在产品核算，完成终验收后即结转为主营业务成本。结合公司各项目的实际周期，公司项目各主要生产环节所耗费的时间点列示如下：
公司的项目周期主要集中在 6-24 个月，其中，产品从发货至终验一般需 1-6
个月左右，部分规模较大的项目由于需经较长时间的量产验证导致从发货至终验
时间超过 1 年。视项目复杂程度、与客户的协作情况等有所不同，一般来说项目金额越大，项目执行周期越长。合同中一般会约定项目验收的要求及预计的验收时间，但项目执行过程中可能会发生客户要求变更、客户无法及时提供原材料或样品用于项目验证测试等情况，这些情况会直接影响项目的进度，进而导致部分项目延期。为满足合同约定、客户变更需求并确保项目的顺利进行，双方会就变更方案、验证测试安排及项目延期时间等进行沟通并达成一致。
公司项目的执行周期受到项目规模和复杂程度、验收标准、客户需求变化、客户协调配合情况及公司的项目执行管理等多方面客观因素影响。公司项目的验收与否取决于项目是否达到合同验收标准或客户需求变更要求以及双方的共同协作，只有满足上述条件时，客户才会签署最终的验收单据，公司无法自主控制项目的进度/收入确认时间。为避免因违反合同约定而影响客户关系及产生违约成本，公司不存在主观延长项目执行周期的情况。
公司在订单销售时会综合考虑战略客户或战略项目等因素，承接毛利率相对较低的项目，如毛利率较低或毛利率为负的项目在当期确认收入，将影响当期的毛利率或利润水平。公司订单销售模式保持了一惯性，业绩波动与公司客户订单销售策略有一定关联。
（二）收入确认情况
公司的收入确认政策为终验法，终验法的核心是在项目完全完成后确认收入和成本，即在获得客户的最终验收（终验）后，才能确认相关的收入和成本。这一方法关注最终履约义务的完成，因此公司采用终验法减少了在项目进度和收入确认方面的主观判断。由于收入确认的时点、流程和标准都与客户有明确的合同约定，并且受到严格的监管和控制。一旦项目因技术变更、调试出现延期，公司将和客户进行协商，延期项目的执行受到客户严格管理，公司项目未满足客户验收要求，客户不会提前进行终验收，因此，延期项目不存在公司提前确认收入的情形；同时，一般情况下，延期项目会对客户产品的量产时间产生一定的影响，客户不允许公司对项目执行进行拖延，考虑到项目延期可能涉及到公司对客户的赔偿，公司不会主动对延期项目再次进行延期，因此，延期项目不存在进一步延后确认收入的情形。综上，公司不存在自主调节验收时点的情形，因此公司收入确认不存在跨期情况。此外，单一大项目的项目执行情况，对当期的营业收入、
（三）公司业绩季节性波动的合理性分析
公司 2023 年第四季度和 2024 年第一季度主要财务数据情况如下：
单位：万元
第四季度较 2024年第一
项目 2023年第 2023年全 全年平均差 2024年第 季度较2023 解释注
四季度 年平均 额 一季度 年第四季度 释
变动金额
营业收入 58,562.50 52,394.69 6,167.81 47,872.79 -10,689.71
营业成本 54,089.13 43,360.87 10,728.26 41,469.58 -12,619.56
毛利 4,473.37 9,033.82 -4,560.45 6,403.21 1,929.84 ①
毛利率 7.64% 17.24% -9.60百分点 13.38% 5.74百分点 ①
销售费用 4,503.30 3,743.27 760.02 3,171.34 -1,331.95 ③
管理费用 5,502.30 5,414.96 87.34 4,864.01 -638.29 ③
研发费用 2,018.51 1,949.14 69.37 1,404.50 -614.01 ③
财务费用 2,491.45 2,493.97 -2.52 1,699.65 -791.80 ③
存货减值损 -4,578.56 -2,675.50 -1,903.06 - 4,578.56 ②
失
商誉减值损 -745.78 -186.45 -559.33 - 745.78 ②
失
净利润 -12,094.71 -5,243.71 -6,851.00 -3,934.03 8,160.68
① 毛利率情况
公司 2023 年四季度主营业务收入为 58,562.50 万元，毛利率为 7.64%，低于
全年17.24%的毛利率水平。2023年四季度销售金额超过1,000万元共17个项目，合计收入 47,228.92 万元。其中：盈利项目销售收入共 24,398.93 万元，部分盈利项目因执行周期较长存