北新路桥:上市保荐书

中信建投证券股份有限公司
关于
新疆北新路桥集团股份有限公司
向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐人
二〇二四年六月

保荐人及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人宋华杨、张涛已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

目 录

释 义...... 3
一、发行人基本情况...... 4
二、发行人本次发行情况...... 19三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况、联系地址、
电话和其他通讯方式...... 23
四、关于保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 25
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项...... 25六、保荐人关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》
和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说明...... 26七、保荐人关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策所作出的专业判断以及
相应理由和依据，以及保荐人的核查内容和核查过程...... 27
八、持续督导期间的工作安排...... 28
九、保荐人关于本项目的推荐结论...... 29
释 义
在本上市保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
保荐人/中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司
公司、股份公司、发行人、 指 新疆北新路桥集团股份有限公司
北新路桥
兵团建工集团、控股股东 指 新疆生产建设兵团建设工程（集团）有限责任公司
本次发行 指 北新路桥 2023 年向特定对象发行股票
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
报告期、报告期各期 指 2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月
报告期各期末 指 2021/12/31、2022/12/31、2023/12/31 及 2024/3/31
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
注：本上市保荐书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
公司名称： 新疆北新路桥集团股份有限公司
注册地址 乌鲁木齐市高新区高新街 217 号盈科广场 A 座 16-17 层
成立时间 2001-08-07
上市时间 2009-11-11
注册资本 1,268,291,582 元
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 北新路桥
股票代码 002307.SZ
法定代表人 张斌
董事会秘书 顾建民
联系电话 0991-6557799
主营业务 公路工程、桥梁工程、隧道工程和市政交通工程等公共交通
基础设施施工业务
（二）发行人主营业务
公司主要从事公路工程、桥梁工程、隧道工程和市政交通工程等公共交通基础设施的施工业务。主要产品为相应的公共交通基础设施。
类别 基础设施图示
公路工程

类别 基础设施图示
桥梁工程
隧道工程
市政交通工程
除上述主要业务产品外，公司其他业务还包括高速公路投资运营、商业贸易及房地产开发等业务。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2024/3/31 2023/12/31 2022/12/31 2021/12/31
资产总计 5,506,362.15 5,423,520.66 5,115,601.34 4,569,258.39
负债合计 4,945,337.64 4,862,316.85 4,560,935.87 4,036,511.42
归属于母公司股东权益合计 344,082.60 344,710.33 342,062.80 318,969.58
少数股东权益 216,941.90 216,493.48 212,602.67 213,777.40

项目 2024/3/31 2023/12/31 2022/12/31 2021/12/31
股东权益合计 561,024.51 561,203.81 554,665.47 532,746.97
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 1-3 月 2023 年 2022 年 2021 年
营业收入 155,998.96 848,655.44 1,165,806.87 1,232,048.99
营业成本 125,127.03 679,215.92 964,581.62 1,085,710.40
营业利润 1,293.76 14,142.72 17,998.29 19,796.23
利润总额 1,657.64 13,752.23 16,650.06 20,137.54
净利润 205.30 7,497.25 4,826.24 6,880.06
归属于母公司所有者的净利润 593.17 3,222.71 4,631.80 5,678.01
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 1-3 月 2023 年 2022 年 2021 年
经营活动产生的现金流量净额 -93,806.24 57,912.73 38,478.56 -20,961.18
投资活动产生的现金流量净额 -54,053.25 -81,768.76 -360,976.97 -408,689.87
筹资活动产生的现金流量净额 119,227.38 94,650.75 293,233.05 373,735.13
汇率变动对现金及现金等价物 17.51 -353.98 -204.25 -99.26
的影响
现金及现金等价物净增加额 -28,614.60 70,440.75 -29,469.61 -56,015.17
期末现金及现金等价物余额 323,700.00 352,314.60 281,873.86 311,343.46
4、主要财务指标
财务指标 2024/3/31 2023/12/31 2022/12/31 2021/12/31
流动比率（倍） 1.01 1.00 1.00 1.00
速动比率（倍） 0.92 0.91 0.91 0.87
资产负债率（合并） 89.81% 89.65% 89.16% 88.34%
资产负债率（母公司） 85.05% 85.30% 85.94% 84.31%
财务指标 2024 年 1-3 月 2023 年 2022 年 2021 年
应收账款周转率（次） 3.23 3.77 5.03 6.41
存货周转率（次） 4.12 5.42 6.25 4.88
每股经营活动现金流量（元） -0.74 0.46 0.30 -0.17

每股净现金流量（元） -0.23 0.56 -0.23 -0.46
研发费用占营业收入的比重 - 0.06% 0.04% 0.04%
注：上述指标中除母公司资产负债率外，其他均依据合并报表口径计算。除另有说明，上述各指标的具体计算方法如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产–存货）/流动负债
资产负债率=总负债/总资产
应收账款周转率=营业收入×2/（应收账款和合同资产当期期末账面价值+应收账款和合同资产上期期末账面价值）
存货周转率=营业成本×2/（存货当期期末账面价值+存货上期期末账面价值）
每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
研发费用占营业收入的比重=研发费用/营业收入
（四）发行人存在的主要风险
1、财务风险
（1）业绩下滑的风险
报告期内，发行人实现营业总收入分别为 1,232,048.99 万元、1,165,806.87
万元、848,655.44 万元及 15