经纬恒润:中信证券股份有限公司关于北京经纬恒润科技股份有限公司2024年半年度持续督导跟踪报告
公告时间:2024-09-09 17:02:17
中信证券股份有限公司
关于北京经纬恒润科技股份有限公司
2024 年半年度持续督导跟踪报告
中信证券股份有限公司(以下简称“保荐机构”)作为北京经纬恒润科技股份有限公司(以下简称“经纬恒润”或“公司”)首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定,负责经纬恒润上市后的持续督导工作,并出具 2024 年半年度(以下简称“报告期”)持续督导半年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 实施情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度,并 保荐机构已建立健全并有效执行
1 针对具体的持续督导工作计划制定相应的工 了持续督导制度,并制定了相应
作计划 的工作计划
根据中国证监会相关规定,在持续督导工作 保荐机构已与经纬恒润签订承销
2 开始前,与上市公司签署持续督导协议,明 及保荐协议,该协议明确了双方
确双方在持续督导期间的权利义务,并报上 在持续督导期间的权利和义务
海证券交易所备案
持续督导期间,按照有关规定对上市公司违 报告期内经纬恒润未发生按有关
3 法违规事项公开发表声明的,应于披露前向 规定必须保荐机构公开发表声明
上海证券交易所报告,并经上海证券交易所 的违法违规情况
审核后在指定媒体上公告
持续督导期间上市公司或相关当事人出现违
法违规、违背承诺等事项的,应自发现或应
4 当自发现之日起五个工作日内,向上海证券 报告期内经纬恒润未发生违法违
交易所报告,报告内容包括上市公司或相关 规或违背承诺等事项
当事人出现违法违规、违背承诺等事项的具
体情况,保荐人采取的督导措施等
保荐机构通过日常沟通、定期或
5 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职 不定期回访等方式,了解经纬恒
调查等方式开展持续督导工作 润经营情况,对经纬恒润开展持
续督导工作
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人 报告期内,保荐机构督导经纬恒
员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交 润及其董事、监事、高级管理人
6 易所发布的业务规则及其他规范性文件,并 员遵守法律、法规、部门规章和
切实履行其所做出的各项承诺 上海证券交易所发布的业务规则
及其他规范性文件,切实履行其
序号 工作内容 实施情况
所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理 保荐机构督促经纬恒润依照相关
7 制度,包括但不限于股东大会、董事会、监 规定健全完善公司治理制度,并
事会议事规则以及董事、监事和高级管理人 严格执行公司治理制度
员的行为规范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制 保荐机构对经纬恒润的内控制度
度,包括但不限于财务管理制度、会计核算 的设计、实施和有效性进行了核
8 制度和内部审计制度,以及募集资金使用、 查,截至报告期末,经纬恒润的
关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交 内控制度符合相关法规要求并得
易、对子公司的控制等重大经营决策的程序 到了有效执行,能够保证公司的
与规则等 规范运行
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露
制度,审阅信息披露文件及其他相关文件, 保荐机构督促经纬恒润严格执行
9 并有充分理由确信上市公司向上海证券交易 信息披露制度,审阅信息披露文
所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述 件及其他相关文件
或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行事
前审阅,对存在问题的信息披露文件及时督
促公司予以更正或补充,公司不予更正或补
充的,应及时向上海证券交易所报告;对上 保荐机构对经纬恒润的信息披露
10 市公司的信息披露文件未进行事前审阅的, 文件进行了审阅,不存在应及时
应在上市公司履行信息披露义务后五个交易 向上海证券交易所报告的情况
日内,完成对有关文件的审阅工作,对存在
问题的信息披露文件应及时督促上市公司更
正或补充,上市公司不予更正或补充的,应
及时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员受到中国证监会 经纬恒润及其控股股东、实际控
11 行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被 制人、董事、监事、高级管理人
上海证券交易所出具监管关注函的情况,并 员未发生该等事项
督促其完善内部控制制度,采取措施予以纠
正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人
12 等履行承诺的情况,上市公司及控股股东、 经纬恒润及其控股股东、实际控
实际控制人等未履行承诺事项的,及时向上 制人不存在未履行承诺的情况
海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道,及时针
对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公 经保荐机构核查,不存在应及时
13 司存在应披露未披露的重大事项或与披露的 向上海证券交易所报告的情况
信息与事实不符的,及时督促上市公司如实
披露或予以澄清;上市公司不予披露或澄清
序号 工作内容 实施情况
的,应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的,督促上市公司做出说
明并限期改正,同时向上海证券交易所报
告:(一)涉嫌违反《上市规则》等相关业
务规则;(二)证券服务机构及其签名人员
14 出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性 经纬恒润未发生前述情况
陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当
情形;(三)公司出现《保荐办法》第七十
一条、第七十二条规定的情形;(四)公司
不配合持续督导工作;(五)上海证券交易
所或保荐人认为需要报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划,明确
现场检查工作要求,确保现场检查工作质
量。上市公司出现以下情形之一的,保荐机
构、保荐代表人应当自知道或者应当知道之
日 15 日内进行专项现场核查:(一)存在重 报告期内,经纬恒润不存在需要
15 大财务造假嫌疑;(二)控股股东、实际控 专项现场检查的情形
制人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵
占上市公司利益;(三)可能存在重大违规
担保;(四)资金往来或者现金流存在重大
异常;(五)上海证券交易所或者保荐机构
认为应当进行现场核查的其他事项
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
报告期内,保荐机构和保荐代表人未发现经纬恒润存在重大问题。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下:
(一)业绩大幅下滑或亏损的风险
公司 2024 年上半年度归属于上市公司股东的净利润为-33,337.60 万元,较
2023 年同期相比亏损增大。公司为保持自身技术的先进性,于 2023 年增加了在关键领域的研发投入并招聘了一千余名技术和研发人员,由于研发投入成果转化需要一定的时间,因此短期内公司的净利润受到了一定影响。2024 年公司将进一步加强对研发活动的管理工作,促进研发成果的转化。如公司未来无法将较高的研发投入成功转化为研发成果并满足市场需求,则公司的盈利能力会受到不利
影响。
(二)核心竞争力风险
1、技术研发迭代风险
汽车行业的智能化和电动化对汽车电子市场的发展起到了推动作用,汽车电子技术得到快速发展,但也加剧了行业竞争程度,对行业参与方的技术研发水平提出了更高的要求。公司提供的产品和服务具有技术水平高、涉及范围较广、研发周期长的特点,覆盖了客户在整车全生命周期内研发、生产和运营等不同场景下的技术需求。然而,公司的产品和技术研发受到诸如市场需求、行业竞争等多方面因素的影响,如公司未来无法持续保持自身技术研发水平的先进性,导致产品研发未达预期或无法在市场竞争中占据优势,公司将面临产品研发失败的风险,前期的研发投入也将无法收回,则有可能会对公司发展产生不利影响。
2、核心技术人员流失风险
公司围绕电子系统开展主营业务,技术复杂度较高,同时,随着行业竞争加剧,创新性以及产品和服务的质量也面临着更高要求。公司核心技术人员作为技术创新的坚强支撑,对于公司保持技术领先优势具有重要意义,是公司核心竞争力的关键组成部分。若公司无法持续完善并落实人才管理体系,则可能会导致核心技术人员流失,对公司的经营产生不利影响。
(三)经营风险
1、大客户集中度较高的风险
公司与吉利、一汽集团、北汽集团、江铃集团、上汽集团、东风集团、小米、安通林等国内外知名大型整车厂或一级供应商存在业务关系。报告期内,公司来自前五大客户的营业收入占当期营业收入的比重约 50%,客户集中度较高。一般情况下,整车厂在一款车的生命周期内,针对同一零部件会选择相对稳定的汽车电子厂商进行配套生产,如果未来公司的主要客户出现战略方向或布局规划调整、经营业绩波动、订单大量转移等情况,将对公司的业绩产生不利影响。此外,公司在巩固与现有客户合作的同时,在各业务领域也积极拓展新客户,但市场开拓的周期、成效受到行业环境、客户规划、市场竞争等多重因素的影响。若公司客户拓展工作进展低于预期或者客户拓展失败,将可能对公司未来经营业绩产生不
利影响。
2、毛利率下滑风险
公司主营业务毛利率水平主要受客户和业务结构变化、产品销售价格变动、原材料采购价格变动、汇率波动、市场竞争程度等因素的影响。未来若上述影响因素发生重大不利变化,公司毛利率可能面临下降的风险,进而对公司盈利能力产生不利影响。
3、存货跌价的风险
报告期末,公司存货账面价值为176,843.29万元,占总资产的比例为19.90%。存货中合同履约成本的账面价值为 98,200.70 万元,占存货的比例为 55.53%,占比较高,主要系汽车电子产品开发服务、研发服务及解决方案与高级别智能驾驶整体解决方案等业务执