胜利精密:2024年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告

股票代码：002426 股票简称：胜利精密
苏州胜利精密制造科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票
募集资金使用的可行性分析报告
二〇二四年十二月

释义
除非另有说明，下列词语含义如下：
公司、本公司、上市公 指 苏州胜利精密制造科技股份有限公司
司、发行人、胜利精密
发行、本次发行、本次 指 本公司本次向特定对象发行股票的行为
向特定对象发行
安徽胜利 指 安徽胜利精密制造科技有限公司，发行人全资子公司
董事会 指 苏州胜利精密制造科技股份有限公司董事会
本次募集资金 指 本次向特定对象发行股票所募集的资金
本报告 指 《2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金使用的
可行性分析报告》
A 股 指 境内上市人民币普通股
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
计算机、通信和消费类电子产品三者结合，通常指电脑、
3C 产品 指 平板电脑、移动电话、数码相机、随身听、电子辞典、
影音播放之硬件设备或数字音频播放器等
机械、电子类产品的框架结构。由外壳、内部支撑部件、
结构件 指 基座等在内的多种特定形状的结构件组合而成，具有承
受载荷、固定零部件、外观装饰保护产品内部器件不受
外力破坏等作用
CNC 指 计算机数字化控制精密机械加工
2D 玻璃 指 纯平面的玻璃，没有弧形设计
3D 玻璃 指 中间和边缘都采用弧形设计的玻璃
复合板 指 由多种不同的高分子/碳纤维等材料复合压制而成的板
材
AG 处理 指 表面防眩光处理
AF 处理 指 防指纹膜
AR 处理 指 抗（减）反射增透膜
注：本报告所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。本报告中部分合计数与各分项数值之和如存在尾数上的差异，均为四舍五入原因所致。
一、募集资金使用计划
本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过 195,000 万元（含本数），在扣除发行费用后，拟投入下列项目：
序 实施主体 募集资金投资项目 投资总额（万元） 募集资金投入金
号 额（万元）
1 安徽胜利 安徽车载镁合金产品扩 71,193.72 71,000.00
能建设项目
2 发行人 苏州车载显示玻璃产品 55,217.43 55,000.00
扩能建设项目
3 发行人 研发中心建设项目 32,014.68 32,000.00
4 补充流动性资金 37,000.00 37,000.00
合计 195,425.83 195,000.00
在本次向特定对象发行股票募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次募集资金净额少于上述项目拟使用募集资金总额，由公司以自筹资金解决。在上述募集资金投资项目范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，按照相关法规规定的程序对上述项目的募集资金使用金额进行适当调整。
二、本次募集资金投资项目可行性分析
（一）安徽车载镁合金产品扩能建设项目
1、项目基本情况
近年来随着公司车载镁合金产品需求持续增长，为保障公司未来长期产品供应能力，拟通过全资子公司安徽胜利在现有土地上建设本项目。项目建成后，将新增 978.00 万套车载镁合金产品的生产能力，从而优化产品结构，满足客户需求，为公司未来业务拓展奠定基础，提升公司市场综合竞争力。
2、项目实施的必要性
（1）汽车轻量化需求持续推动，上游轻合金市场稳定增长
轻量化技术是提高新能源汽车动力性和续航里程的有效途径之一，在国内汽车产业尤其是新能源汽车产业快速发展的市场背景下，轻量化技术成为汽车企业
的重点发展方向之一。镁合金由于其密度小、质量轻且强度高，能在不降低汽车质量的同时减轻汽车重量，常用于发动机部件、车架和底板等，随着国家节能减排的政策推动，将进一步拉动车载镁合金材料的需求上涨。根据 IDC 发布数据，中国新能源汽车市场规模将在 2026 年达到 1,598 万辆的水平，年复合增长率为35.1%。汽车产业的迅速发展为汽车镁合金企业带来新的机遇，但也需要企业加强材料生产、着力技术创新、完善产品质量监督机制，保证品质稳定。在下游市场需求持续推动的前提下，公司需进一步扩大产能规模以紧紧把握未来持续增长的市场需求。
（2）提高车载镁合金产品产能，缓解公司产能瓶颈
公司自 2020 年起陆续在安徽生产车载镁合金产品，项目初期由于产能规划不高，生产设备投入较少，存在部分生产设备与 3C 产品设备共用的情况。2021年车载业务量逐渐增加，安徽胜利陆续购置了车载产品的配套生产设备以满足扩张需求；2022 年产能释放生产能力大幅增加，同时客户订单也逐年增加；2023年至 2024 年 9 月安徽胜利车载生产线设备产能利用率持续处于满负荷状态，产能利用率达 100%以上，目前的生产能力难以满足不断增长的客户需求。
在上述背景下，公司将依托本项目场地优势实现产品扩能，以智能化、数字化作为生产线建设方向，以智能化设备及数字化平台提高产品生产效率，同时提高设备稼动率，缓解公司产能瓶颈，为公司增强市场竞争力奠定良好的基础。
（3）横向丰富产品结构，满足客户多样化需求
丰富的产品支撑是企业业务持续稳定增长的基础，近年来公司通过自主开发陆续拓展了众多镁合金车载产品，在行业内取得了良好的口碑基础。汽车行业产品迭代快速，同一车型往往在 3-5 年内就会被新款替代，在此背景下，汽车零部件供应商也需根据车企需求进行产品升级，丰富产品结构，优化产品体系，提升产品附加值，以全方位、多层次的满足客户需求。
通过本项目建设，拟对产品结构进一步扩充升级，根据不断迭代的车型提供优质配套产品，强化公司产品结构的领先地位。项目建设后可以为客户提供更优质的定制化产品，以提高客粘性，满足客户多样化需求。同时通过客户反馈反向赋能公司产品与技术，促进产品迭代及工艺技术提升，促进公司业务链良性发展。
3、项目实施的可行性
（1）项目建设符合国家产业政策要求
在汽车轻量化需求及国家节能环保政策推动下，汽车用镁合金材料应用领域将继续扩大，近年来，国家政府出台了一系列政策措施，推动汽车制造业及铝镁合金产业发展。本项目属于《产业结构调整指导目录（2024 年本）》“鼓励类”范畴，2022 年 3 月安徽省发展改革委、安徽省经济和信息化厅印发的《安徽省“十四五”汽车产业高质量发展规划》中：“重大工程专栏-2：汽车领域科技创新攻关工程：持续开展高性能铝镁合金、纤维增强复合材料、低成本稀土永磁材料等关键材料研发及产业化应用”。2020 年 10 月国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》（征求意见稿），文中指出要“以铝代钢”，使用包括高强度钢、铝或镁合金、碳纤维及高分子复合材料等轻量化材料实现汽车轻量化。此外，为健全新能源汽车高质量发展政策体系，安徽省先后制定实施了《安徽省“十四五”汽车产业发展规划》《安徽省“十四五”新能源汽车和智能网联汽车发展规划》《安徽省智能汽车创新发展战略实施方案》，进一步加快了新能源汽车及汽车用镁合金产业创新发展。
（2）丰富的技术积累为项目实施奠定基础
公司在多年的生产经营中积累了丰富的生产技术经验，对车载镁合金产品形成了完善的生产供应体系，先后被授予工信部“智能制造示范工厂”，商务部和海关总署“加工贸易转型升级示范企业”、科技部“国家火炬计划重点高新技术企业”、“中国精密模具重点骨干企业”、“全国机械行业校企合作与人才培养优秀企业”，“江苏省企业技术中心”、“江苏省智能制造先进企业”、“江苏省工业互联网示范工程标杆工厂”、“江苏省优秀民营企业”等荣誉。公司是国家高新技术企业，在中国、波兰、日本等地拥有多家全资、控股和参股子公司，产品涉及 3C 产品、汽车零部件等行业，多年位列苏州百强民企，2016~2020 名列中国民营企业（制造业）500 强。公司技术团队掌握镁合金的半固态压铸技术、CNC、后处理及表面处理技术（AG、AF、AR）等一系列核心技术。截至 2024 年 9 月，公司共有授权专利共 502 项，其中苏州胜利精密专利 298 项，安徽胜利精密制造科技有限公司 157 项，苏州中晟精密制造有限公司 47 项。安徽胜利亦先后通过了“ISO9001质量管理”“ISO14001 环境管理”“ISO45001 职业健康安全”“IATF16949 汽车质量
管 理 ”“UL”“ISO5001 能源管 理 ”“ISO27001 信息安全 ”“QC080000 有害物质管理”“ISO14064 碳排放”等多项质量体系认证。综上，成熟丰富的技术积累及完善的质量体系认证为本项目顺利实施奠定坚实基础。
（3）优质的客户群体为新增产能消化提供保障
经过多年不断地探索和拓展，公司凭借先进的技术，良好的管理，优良的服务与品质，与行业客户保持着长期密切的合作关系和坚实的互信基础。在车载显示领域，公司主要终端客户包括保时捷、福特、奔驰、大众、斯巴鲁、现代、长安、蔚来、理想、小鹏等国内外知名汽车厂商。随着公司专业技术人才及经营管理团队的不断成熟和稳定，品质、良率、交期、客服等方面也获得了客户肯定和认可，为本项目的实施提供了坚实的市场基础。
公司秉承“以客户为中心、深耕产品、合作共赢”的经营理念，十分重视维护与优质客户的深度合作关系，不断挖掘客户对产品的最新需求，增加存量客户的销量；同时，公司不断拓宽产品的新兴应用领域，积极与国内外下游厂商进行接触，拓展潜在客户群体，稳定长期的优质客户资源和丰富的客户资源储备为项目新增产能消化提供了坚实的保障。