金天钛业:中泰证券股份有限公司、中航证券有限公司关于湖南湘投金天钛业科技股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

中泰证券股份有限公司、中航证券有限公司
关于湖南湘投金天钛业科技股份有限公司
2024年度持续督导跟踪报告
中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”或“联席保荐机构”）、中航证券有限公司（以下简称“中航证券”或“联席保荐机构”）作为湖南湘投金天钛业科技股份有限公司（以下简称“金天钛业”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市持续督导阶段的联席保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，负责金天钛业上市后的持续督导工作，并出具本持续督导年度跟踪报告。
一、联席保荐机构持续督导工作概述
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，联席保荐机构已建立健全并有效执行持续
1 并针对具体的持续督导工作制定相应的工作督导工作制度，并针对公司的具体情况制
计划。 定了相应的持续督导工作计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作联席保荐机构已与金天钛业签订承销及保
2 开始前，与上市公司或相关当事人签署持续荐协议，该协议明确了双方在持续督导期
督导协议，明确双方在持续督导期间的权利间的权利和义务，并报上海证券交易所备
义务，并报上海证券交易所备案。 案。
2024年度持续督导期间，联席保荐机构通过
3 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职日常沟通、定期或不定期回访等方式，了解
调查等方式开展持续督导工作。 金天钛业业务情况，对金天钛业开展了持续
督导工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违
法违规事项公开发表声明的，应于披露前2024 年度持续督导期间，金天钛业不存在
4 须按有关规定必须由联席保荐机构公开发
向上海证券交易所报告，经上海证券交易
表声明的违法违规事项。
所审核后在指定媒体上公告。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现
违法违规、违背承诺等事项的，应自发现
或应当发现之日起五个工作日内向上海证券2024 年度持续督导期间，金天钛业及相关
5 交易所报告，报告内容包括上市公司或相当事人未发生违法违规、违背承诺等情
关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的况。
具体情况，联席保荐机构采取的督导措施
等。

序号 工作内容 持续督导情况
督导上市公司及其董事、监事、高级管理在持续督导期间，联席保荐机构督导金天
人员遵守法律、法规、部门规章和上海证钛业及其董事、监事、高级管理人员遵守 6 券交易所发布的业务规则及其他规范性文法律、法规、部门规章和上海证券交易所
件，并切实履行其所做出的各项承诺。 发布的业务规则及其他规范性文件，切实
履行其所作出的各项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司治联席保荐机构督促金天钛业依照相关规定 7 理制度，包括但不限于股东大会、董事会、健全完善公司治理制度，并严格执行公司
监事会议事规则以及董事、监事和高级管理治理制度。
人员的行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制
度，包括但不限于财务管理制度、会计核算联席保荐机构核查了金天钛业内控制度建 8 制度和内部审计制度，以及募集资金使立与执行情况，2024 年度公司内控制度符
用、关联交易、对外担保、对外投资、衍生合相关法规要求并得到了有效执行，能够
品交易、对子公司的控制等重大经营决策的保证公司的规范运营。
程序与规则等。
督导公司建立健全并有效执行信息披露制
度，审阅信息披露文件及其他相关文件并联席保荐机构督促公司严格执行信息披露 9 有充分理由确信上市公司向上海证券交易制度，审阅信息披露文件及其他相关文
所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈件。
述或重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行事
前审阅，对存在问题的信息披露文件应及
时督促上市公司予以更正或补充，上市公
司不予更正或补充的，应及时向上海证券联席保荐机构对金天钛业的信息披露文件 10 交易所报告；对上市公司的信息披露文件进行了审阅，不存在应及时向上海证券交
未进行事前审阅的，应在上市公司履行信易所报告的情况
息披露义务后五个交易日内，完成对有关
文件的审阅工作，对存在问题的信息披露
文件应及时督促上市公司更正或补充，上
市公司不予更正或补充的，应及时向上海
证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制
人、董事、监事、高级管理人员受到中国
证监会行政处罚、上海证券交易所纪律处2024 年度持续督导期间，金天钛业及其控
11 股股东、实际控制人、董事、监事、高级
分或者被上海证券交易所出具监管关注函
管理人员未发生该等事项
的情况，并督促其完善内部控制制度，采
取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制
人等履行承诺的情况，上市公司及控股股2024 年度持续督导期间，金天钛业及其控
12 股股东、实际控制人不存在未履行承诺的
东、实际控制人等未履行承诺事项的，及
情况
时向上海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时
针对市场传闻进行核查。经核查后发现上
市公司存在应披露未披露的重大事项或与2024 年度持续督导期间，联席保荐机构持
续关注公共传媒关于上市公司的报道，公
13 披露的信息与事实不符的，及时督促上市
司不存在应披露未披露的重大事项或披露
公司如实披露或予以澄清；上市公司不予
的信息与事实不符的情况
披露或澄清的，应及时向上海证券交易所
报告

序号 工作内容 持续督导情况
发现以下情形之一的，督促上市公司作出
说明并限期改正，同时向上海证券交易所
报告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相
关业务规则；（二）证券服务机构及其签
名人员出具的专业意见可能存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情2024 年度持续督导期间，金天钛业未发生
14 该等情况
形或其他不当情形；（三）公司出现《保
荐办法》第七十一条、第七十二条规定的
情形；（四）公司不配合持续督导工作；
（五）上海证券交易所或保荐人认为需要
报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明联席保荐机构已制定了现场检查的相关工 15 确现场检查工作要求，确保现场检查工作作计划，并明确了现场检查工作要求
质量
制定对上市公司的现场检查工作计划，明
确现场检查工作要求，确保现场检查工作
质量。上市公司出现以下情形之一的，保
荐人应当自知道或应当知道之日起十五日
内或上海证券交易所要求的期限内，对上
市公司进行专项现场核查；（一）存在重
大财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际2024 年度持续督导期间，金天钛业未发生
16 该等情况
控制人、董事、监事或者高级管理人员涉
嫌侵占上市公司利益；（三）可能存在重
大违规担保；（四）资金往来或者现金流
存在重大异常；（五）上海证券交易所或
者联席保荐机构认为应当进行现场核查的
其他事项
二、联席保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
本持续督导期间，联席保荐机构和保荐代表人未发现公司存在重大问题。三、重大风险事项
（一）核心竞争力风险
公司主要从事高端钛及钛合金材料的研发、生产和销售，产品主要应用于 航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域。为满足前述应用领域复杂且极端的 使用条件，下游客户对钛合金材料化学成分、尺寸、使用温度、力学性能等综 合性能指标严苛，导致该类钛合金材料加工工艺复杂且技术难度较大。对相关 生产商在钛合金材料研制过程中化学成分均匀性和稳定性控制、组织均匀性控 制及性能匹配性控制等提出更高的要求。
随着我国航空、航天、舰船及兵器等高端装备制造行业的迅速发展，下游
客户将对高端钛合金材料的性能质量要求越来越高。未来，公司必须紧跟生产 工艺、技术发展的最新方向，结合新型飞机、发动机等高端装备对钛合金材料 的最新要求，持续增加研发投入，保持技术创新，不断提升公司产品性能质量， 积极参与型号装备研制和配套，并通过考核评审后成为配套供应商，才能保持 市场竞争力。但不排除国内外竞争对手或潜在竞争对手推出更先进、更具竞争 力的技术和产品，或出现其他替代产品和技术，从而使公司的产品和技术失去 竞争力，无法通过下游客户的考核评审，对生产经营带来负面影响。
（二）经营风险
1、客户集中度风险
我国航空航天行业高度集中的经营模式决定上游供应企业普遍具有客户集 中的特征。公司通过参与高端装备型号项目的研制和配套，并经过工艺评审、 材料评审、地面试验及装机试验等一系列考核评审后，成为相关型号用材料的 合格供应商后进行批量供货。公司积累了丰富且优质的客户资源，已与航空工 业、中国航发、中国船舶、中国兵器等众多国家大型集团和三角防务
（300775.SZ）、派克新材（605123.SH）、航宇科技（688239.SH）等知名上市 公司建立了长期、稳定的合作关系。公司向主要客户的销售收入占当期营业收 入的比重较大，客户集中度较高。如果现有客户因国家国防政策、市场供需情 况发生变化，从而导致对公司产品的需求或合作关系发生重大变化，将对生产 经营带来负面影响。
2、供应商集中度风险
公司采购的主要原材料为海绵钛