德新科技:金证(上海)资产评估有限公司关于德力西新能源科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复

金证（上海）资产评估有限公司
关于德力西新能源科技股份有限公司
2024 年年度报告的信息披露监管问询函的回复
上海证券交易所：
由德力西新能源科技股份有限公司转来贵所于近日出具的《关于德力西新能源科技股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函〔2025〕0653 号）（以下简称“问询函”）收悉。根据问询函的要求，对问询函中涉及评估机构的相关问题进行了逐项核查，相关事项回复如下：
问题 4、年报及相关公告显示，前期公司收购致宏精密形成合并商誉 4.07亿元。致
宏精密 2023年经营业绩下滑且 2024年一季度订单量同比持续下滑 54.94%，但因其 2024
年 4 月接单量明显好转，公司未计提商誉减值。致宏精密 2024 年实现营业收入 2.28 亿
元、净利润 0.21 亿元，相较前期预测值，完成率分别仅为 70.15%、18.92%，公司 2024年对其计提商誉减值 1.64 亿元。相比以前期间，致宏精密 2024 年度商誉减值测试中使用的预测期营业收入增长率存在上调、预测期利润率明显下调。且在 2024 年致宏精密营业收入、净利润均下滑的情况下，商誉减值测试报告认为前期下滑趋势已发生扭转。
请公司：（1）结合致宏精密主营业务、盈利模式、主要客户和供应商及其交易金额，说明其 2024 年业绩实际情况与预测数据存在重大差异的原因，前期商誉减值计提是否不及时；（2）结合行业状况、业务经营、在手订单等情况，说明致宏精密 2024 年商誉减值测试中使用的营业收入增长率、利润率等多项参数与以前年度不一致的原因，以及认为致宏精密业绩下滑趋势已发生扭转的依据，说明本期商誉减值相关参数设置是否合理，相关减值计提金额是否充分、审慎。请年审会计师、评估机构发表意见。
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【回复】
（一）结合致宏精密主营业务、盈利模式、主要客户和供应商及其交易金额，说明其 2024 年业绩实际情况与预测数据存在重大差异的原因，前期商誉减值计提是否不及时；
1、主营业务
东莞致宏精密模具有限公司是一家专业从事精密模具研发、设计、生产和服务的企业，长期专注于锂电池极片成型制作领域，为下游锂电池生产企业、新能源设备制造企业提供能满足不同生产工艺、产品性能及应用需求的系列极片自动裁切高精密模具、高精密模切刀等产品及解决方案。
2、盈利模式
致宏精密通过自主研发创新，以模具、零部件精密加工制造核心技术与锂电池生产工艺相结合，通过向客户提供精密模具、配件产品及相应技术服务、解决方案，获得收入和利润。
锂电池极片裁切模具是锂电池自动化生产线中极片成形制作工序的专用设备，伴随下游电池生产厂商客户大规模电池量产过程中每日有的可高达数十万次的极片裁切模具使用频率，又使极片裁切模具同时具备了生产消耗品特点，在达到一定使用次数后需要对其进行维修维护，维修维护达到一定次数后则通常需要重新更换购置。极片裁切模具对锂电池生产商连续化生产具有重要影响，对产品品质、生产效率起到关键作用。致宏精密可根据客户需求向客户持续提供模具产品及售后维修保养服务，从而取得相应收益。
3、主要客户及其交易金额
2024年致宏精密前十大客户及其交易金额情况如下：
单位：万元
序 名称 关联 成立时间 注册资本 交易内容 销售金额
号 关系 （万元） （含税）
1 宁德新能源科技有限公司 否 2008年 3月 15,200（美元） 销售模具/切刀/零 6,612.91
件、修模
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序 名称 关联 成立时间 注册资本 交易内容 销售金额
号 关系 （万元） （含税）
2 深圳市比亚迪供应链管理有 否 2013年 10月 350,000 销售模具/切刀/零 5,693.47
限公司 件、修模
3 中创新航科技集团股份有限 否 2015年 12月 177,230.1858 销售模具 3,289.36
公司
4 深圳市翔科源科技有限公司 否 2014年 9月 1,000 销售零件 1,458.72
5 蜂巢能源科技股份有限公司 否 2018年 2月 324,318.2011 销售模具、修模 925.10
6 星恒电源股份有限公司 否 2003年 12月 32,157.5068 出租模具、销售 823.36
模具
7 福能东方装备科技股份有限 否 1997年 4月 73,472.5698 销售模具/零件 515.89
公司
8 孚能科技(赣州)股份有限公 否 2009年 12月 122,210.3885 销售模具、零 500.47
司 件、修模
9 SKOnCo,Ltd 否 2019年 6月 121,700（美元） 修模 461.22
10 多氟多新材料股份有限公司 否 1999年 12月 119,043.2569 销售模具/零件 334.04
合计 / / / / 20,614.54
4、主要供应商及其交易金额
2024年致宏精密前十大供应商及其交易金额情况如下：
单位：万元
序 名称 关联 成立时间 注册资本 交易内容 采购金额
号 关系 （万元） （含税）
1 广东长钢金属材料有限公司 否 2021年 9月 1,000 钨钢 879.43
2 浙江上铜科技有限公司 否 2023年 4月 1,000 铜材 752.26
3 江阴天奋科技有限公司 否 2004年 1月 1,500 铜材 575.98
4 米思米（中国）精密机械贸易有限 否 2003年 6月 8,708.8036 导柱及配件 469.58
公司 （美元）
5 东莞市中金盛辉金属特钢有限公司 否 2017年 10月 600 钢材铝材 442.87
6 东莞市铭鑫精密模具有限公司 否 2018年 11月 105 放电加工 292.99
7 深圳市京益诚科技有限公司 否 2017年 7月 5,000 机械设备 285.00
8 广东昊志自动化科技有限公司 否 2021年 3月 700 导柱 262.01
9 深圳奕睿可科技有限公司 否 2014年 12月 100 机械设备 224.01
10 佛山市亨龙精密机械有限公司 否 2012年 10月 500 机械设备 216.72
合计 / / / / 4,400.85
5、2024年业绩实际情况与预测数据差异原因
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2024年业绩实际情况与预测数据差异情况如下表：
单位：万元
项目 营业收入 主营业务 期间费用 资产组对应 资产组对应息税前利润
毛利率 息税前利润 （不含股权激励费用）
2024年预测值 32,468.31 51.60% 3,320.29 13,068.93 13,068.93
2024年实际值 22,804.58 35.79% 4,251.38 3,775.71 5,504.14
实现率/超支率 70.24% 69.36% 28.04% 28.89% 42.12%
注：由于致宏精密与商誉相关的资产组为经营性长期资产及分摊至该资产组的商誉，因此将2024