乐惠国际:关于部分募投项目调整实施地点、实施内容、投资规模及内部投资结构的公告

证券代码：603076 证券简称：乐惠国际 公告编号：2025-041
宁波乐惠国际工程装备股份有限公司
关于部分募投项目调整实施地点、实施内容、投资规模及内
部投资结构的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
变更内容：“长春鲜啤三十公里城市酒厂项目”将在募集资金投资总额
不发生变更的情况下，调整实施地点、实施内容、项目总投资规模及内
部投资结构。
本次变更尚需提交公司股东大会审议
风险提示：
1．市场风险
国内精酿市场目前仍处在不断发展阶段，目前国内精酿啤酒尚无领军品牌，中小型精酿啤酒厂众多，商业化模式仍在进一步探索过程中。公司的自有品牌“鲜啤30公里”是一个年轻的品牌，目前尚未形成足够的品牌认知及知名度。因此，该业务拥有高速发展潜质的同时具有一定的市场不确定性及风险。
2．管理风险
分布式的产能布局，将会对公司的管理体系、人才储备、物流规划及市场竞争策略提出更高的要求，存在管理能力未能满足业务需求的风险。
3．项目执行落实风险
城市酒厂项目的建设涉及公司责任部门、外部施工方、物业方、政府监管部门等多方面工作，并面临消费需求变化等外部因素，存在一定的不确定性，有可能导致项目的执行落实落后于计划。
4．募投项目变更风险
公司已针对本次募投项目调整事项进行了充分的可行性研究论证，但募投项目建设系公司根据当前行业发展状况及公司经营需求而规划，如在募投项目实施
过程中，有关国家或地方政策、宏观经济、市场环境和经营管理等实施条件发生变化，则该项目可能存在延期、变更、中止甚至终止的风险，或未达预期效益的风险。
一、变更募集资金投资项目的概述
（一）募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会出具的《关于核准宁波乐惠国际工程装备股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]2505号）核准，公司非公开发行11,715,246股。2021年2月24日，众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《关于宁波乐惠国际工程装备股份有限公司非公开发行股票验资报告》（众会字[2021]第00831号），经审验，截至2021年2月23日，乐惠国际募集资金总额为人民币
417,999,977.28元，减除发行费用人民币13,809,194.11元后，实际募集资金净额为人民币404,190,783.17元。公司已对募集资金进行了专户存储，已与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了募集资金三方监管协议。
本次变更前，公司募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）使用计划及使用情况如下：
单位：万元 币种：人民币
募集资金承诺投 调整后投资金 截至 2025 年 6 月 投入进度
项目名称 资金额 额 30 日募集资金累 （%）
计投入金额
当日鲜精酿（啤酒工 961.87 961.87 961.87 100.00%
坊）项目
鲜啤酒售卖机运营项 350.00 350.00 350.00 100.00%
目
鲜啤三十公里长沙万
吨城市工厂项目（注 8,000.00 8,000.00 8020.20 100.00%
1）
鲜啤30公里武汉城市 16,313.56 16,313.56 12587.86 77.16%
工厂项目
昆明鲜啤三十公里城 10,445.53 10,445.53 1813.60 17.36%
市酒厂项目
长春鲜啤三十公里城 5,004.47 5,004.47 7.60 0.15%
市酒厂项目
合计 41,075.43 41,075.43 23,741.13 57.80%
（注 2）
注 1：“鲜啤三十公里长沙万吨城市工厂项目”承诺募集资金投资 8,000 万元，累计投入募
集资金 8,020.20 万元（其中 20.20 万元为募集资金利息收入），募集资金已按照计划使用完
毕，该项目已投产运营。该项目的募集资金专户已经注销。
注 2：实际募集资金净额为 40,419.08 万元，募集资金投资总额 41,075.43 万元高于实际募集
资金净额 656.35 万元，系包含募集资金专户产生的利息和理财收益。
（二）本次调整募投项目的情况
本次拟调整 “长春鲜啤三十公里城市酒厂项目”的实施地点、实施内容、投资规模及内部投资结构。具体方案如下：
调整内容 调整前 调整后
吉林省长春市宽城区长江路 吉林省长春市宽城区东至新光复
实施地点 开发区乙十路以北，丙六十 路市场、西至凯旋路、南至新光
八路以东 复路市场、北至丙七十七路
实施内容 年生产精酿啤酒 0.5 万吨 年产精酿鲜啤酒 1 万吨
项目投资总额为 7,851.28 万 项目投资总额为 15,577.90 万元，
投资规模 元，拟使用募集资金 5,004.47 拟使用募集资金 5,004.47 万元。
万元。
实施方式 租赁厂房 自建厂房
内部投资结构调整情况如下：
序 项目名称 调整前 调整后 拟使用募集资金
号 （万元） （万元） （万元）
1 建筑工程费 1,177.93 6,177.93
设备购置费 5,004.47
2 3,876.54 5,164.77
3 安装工程费 596.72 1,198.74 -
4 其他工程费 267.18 420.30 -
5 厂房租金 1,132.91 - -
6 铺底流动资金 800.00 1,100.00 -
7 土地出让金及契税 - 1,516.16 -
合计 7,851.28 15,577.90 5,004.47
本次内部投资结构调整主要涉及自有资金投资部分，募集资金部分的用途和金额均不变。
二、本次变更募投项目的具体原因
（一）原项目计划投资和实际投资情况
项目原计划总投资7,851.28万元，其中，使用募集资金5,004.47万元，本项目预计税后内部收益率为17.32%，税后静态投资回收期为6.46年（含建设期）。
经公司于2025年3月7日召开的第四届董事会第四次会议、第四届监事会第二次会议以及2025年3月25日召开的2025年第二次临时股东大会审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，“长春鲜啤三十公里城市酒厂项目”预定可使用状态日期为2027年4月。
截至2025年6月30日，该项目已使用募集资金7.60万元，剩余募集资金金额为4,996.87万元（不包含利息及理财收益），公司已依照相关规定对募集资金进行了专户存储。
（二）变更的具体原因
公司在长春及周边地区的精酿啤酒相关市场培育已初见成效，市场需求预期较好。因此，公司计划进一步提升长春工厂的建设产能，此外，为强化公司核心产能的自主可控性，提升生产体系的长期稳定性，公司将原租赁厂房实施方式变更为自建厂房，以规避租赁的不确定性风险，进而匹配公司中长期产能规划。
本次调整有利于提高募集资金使用效率，更好地满足公司发展的需要，维护公司及全体股东的利益。
（三）项目的必要性和可行性分析
1、调整项目的必要性分析
（1）市场发展的需要
本项目产品主打“内有活酵母，鲜啤更好喝”概念，即酒厂酿造的啤酒第一时间送到消费者桌上，让其能够喝到最新鲜精酿啤酒。本项目地处长春，其产品首先将长春作为主要消费城市。
长春作为吉林省省会和东北工业重镇，2023年GDP达7632.19亿元，同比增长4.8%，人均GDP为83853元，随着经济增长，居民收入有望继续提高，消费能力将进一步提升。2024年长春市社会消费品零售总额2182.65元，同比增长3.5%，其中餐饮收入同比增长4.7%。
长春常住人口910.19万，城镇化率68.2%，60岁以上人口占比26.22%。年轻群体（高校学生、职场新人）是鲜啤市场的主要增长动力，2024年高校在校生超50万，加上中等职业教育学生4.82万，年轻消费群体基数大。
长春地处东北地理中心，是铁路、公路干线交汇点，物流网络发达。作为全国现代商贸流通体系试点城市，拥有完善的批发市场、农贸市场和前置仓，可显著提升冷链物流配送时效，有利于鲜啤的快速配送和销售。

（2）公司发展的需要
乐惠国际是一家从酿造、到灌装，并提供全套设备安装，提供“整厂交钥匙”服务的工程装备公司，2017年在上交所挂牌上市（SH603076）。发展30年，乐惠已经成为世界领先的啤酒酿造设备龙头企业，众多知名啤酒、饮料企业都是乐惠的长期客户。
乐惠国际执着于提升国内啤酒品质，要生产真正用麦芽、酵母、水、啤酒花酿造出来的啤酒，不经过巴氏杀菌或瞬时高温杀菌，保留活性酵母。2024年，鲜啤30公里品牌