能之光:发行保荐书

国金证券股份有限公司
关于
宁波能之光新材料科技股份有限公
司
向不特定合格投资者公开发行股票
并在北京证券交易所上市
之
发行保荐书
保荐人（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街 95 号）
2025 年 7 月

声明
国金证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”或“国金证券”）接受宁波能之光新材料科技股份有限公司（以下简称“发行人”“公司”或“能之光”）委托，就发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称“本次发行”）出具发行保荐书。
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（以下简称《北交所注册管理办法》）、《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称“《北交所上市规则》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、北京证券交易所（以下简称“北交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
本发行保荐书如无特别说明，相关用语具有与《宁波能之光新材料科技股份有限公司招股说明书》中相同的含义。

目录

声明...... 1
目录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3
一、保荐机构项目人员情况...... 3
二、发行人基本情况...... 3
三、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往
来情况...... 4
四、保荐机构内部审核程序和内核意见...... 4
五、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 6
第二节 保荐机构承诺事项 ...... 9
第三节 对本次证券发行的推荐意见 ......11
一、本保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论 ......11
二、本次证券发行的决策程序符合《公司法》及中国证监会的相关规定 ...11
三、本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件 ......11
四、本次证券发行符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票
注册管理办法》规定的发行条件...... 12
五、发行人符合《北京证券交易所股票上市规则》的有关规定...... 14
六、发行人存在的主要风险...... 16
七、发行人的发展前景...... 23
八、保荐机构根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告
审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》对发行人财务报告审
计截止日后主要经营状况的核查情况及结论...... 26
九、保荐机构对私募投资基金备案情况的核查...... 26
十、保荐机构对发行人利润分配政策的核查情况...... 27
第一节 本次证券发行基本情况
一、保荐机构项目人员情况
（一）保荐机构名称
国金证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”或“国金证券”）
（二）本保荐机构指定保荐代表人情况
姓 名 保荐业务执业情况
保荐代表人，注册会计师，具有 15 年的投资银行从业经历。先后主持或参
与了华培动力（603121）（获得 2020 年中国区主板项目华鼎奖）、龙洲股
李爽 份（002682）、跃岭股份（002725）、火炬电子（603678）、通宇通讯（002792）
等首次公开发行项目，龙洲股份（002682）配售股份、中超控股（002471）
非公开发行股份、威唐工业（300707）可转债等多家公司上市及再融资工作，
执业记录良好。
保荐代表人，具有 7 年投资银行从业经历。先后主持或参与了海容冷链
姚远 （603187）首次公开发行项目及非公开发行项目，威唐工业（300707）可转
债发行项目等，执业记录良好。
（三）本次证券发行项目协办人及其项目组成员
1、项目协办人
姜博强，具有6年投资银行从业经历，参与了西力科技（688616）首次公开发行项目。
2、其他项目组成员
黄森、王琛琪
二、发行人基本情况
公司名称 宁波能之光新材料科技股份有限公司
成立日期 2001 年 9 月 4 日
公司住所 浙江省宁波市北仑区春晓听海路 669 号
统一社会信用代码 91330206730181106T
注册资本 6,469.47 万元人民币
法定代表人 张发饶
挂牌日期 2022 年 6 月 16 日

证券简称 能之光
证券代码 873715
电话 0574-26891856
传真 0574-26891856
联系人 蓝传峰
电子信箱 robert.lan@materchem.com
工程塑料与塑料合金、有机与无机功能材料、新材料的研发、分析测
经营范围 试、技术咨询、技术转让及销售；功能性高分子材料的研发、生产、
销售及技术转让；自营和代理各类货物和技术的进出口，但国家限制
经营和禁止进出口的货物和技术除外。
本次证券发行类型 人民币普通股
三、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况
（一）保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系
1、本保荐机构或本保荐机构控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
2、发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有本保荐机构或本保荐机构控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
3、本保荐机构的保荐代表人及其配偶，本保荐机构的董事、监事、高级管理人员均不存在拥有发行人权益、在发行人任职等情形。
4、本保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情形。
5、除上述说明外，本保荐机构与发行人不存在其他需要说明的关联关系或利害关系。
（二）保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的主要业务往来情况
截至本发行保荐书签署日，本保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间不存在业务往来情况。
四、保荐机构内部审核程序和内核意见

（一）内部审核程序
宁波能之光新材料科技股份有限公司（下称“能之光”或“发行人”）项目组经过本保荐机构的申报材料进行了内部审核程序，具体如下：
1、质量控制部核查及预审
质量控制部派出陈少勋、蔡佳霖、余沂宸进驻项目现场，对发行人的生产、经营管理流程、项目组工作情况等进行了现场考察，对项目组提交的申报材料中涉及的重大法律、财务问题，各种文件的一致性、准确性、完备性和其他重要问题进行重点核查，并就项目中存在的问题与发行人相关负责人及项目组进行探讨；审阅了项目的尽职调查工作底稿，对相关专业意见和推荐文件是否依据充分，项目组是否勤勉尽责出具了明确验收意见。考察完毕后，由质量控制部将材料核查和现场考察中发现的问题进行整理，形成质控预审意见同时反馈至业务部门项目组。
2、项目组预审回复
项目组在收到质控预审意见后，出具了质控预审意见回复，并根据质控预审意见对申报文件进行了修改。
3、内核风控部审核
质量控制部结合核查情况、工作底稿验收情况和项目组预审意见回复情况出具项目质量控制报告，对项目组修改后的申请材料审核通过后，将相关材料提交公司内核风控部。内核风控部对项目组内核申请材料、质量控制部出具的预审意见和质量控制报告等文件进行审核后，提交内核委员会审核。
4、问核
对首发项目重要事项的尽职调查情况逐项进行问核，发现保荐代表人和其他项目人员的工作不足的，应提出书面整改意见并要求项目人员落实。
5、召开内核会议
能之光向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市项目内核会议于2024年5月15日召开。经过内核委员会成员充分讨论和投票表决，内核会议审核
通过了能之光向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市项目。
（二）内核意见
经表决，会议同意国金证券保荐能之光向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市，认为国金证券对能之光履行了必要的尽职调查，申报文件已达到有关法律法规的要求，信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，同时认为能之光具备公开发行股票并在北交所上市的基本条件，能之光拟通过公开发行股票募集资金投资的项目符合国家产业政策。
五、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查
根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》（证监会公告[2018]22 号）等规定，本保荐机构就在投资银行类业务中有偿聘请各类第三方机构和个人（以下简称“第三方”）等相关行为进行核查。
（一）本保荐机构有偿聘请第三方等相关行为的核查
1、聘请原因、服务内容、服务费用及支付方式等
为加强首发上市项目的质量控制，通过多道防线识别财务舞弊，防控项目风险，自 2015 年起，国金证券股份有限公司上海证券承销保荐分公司（以下简称“保荐分公司”）与厦门天健咨询有限公司（以下简称“天健咨询”）签署《咨询服务协议》，聘请天健咨询对国金证券保荐的首发上市项目进行现场核查和申报材料及相关文件的复核工作。
天健咨询的工作内容为：根据会计、审计、证券信息披露等方面的相关法律法规要求，对首发上市项目的招股说明书、申报期财务报告等相关文件进行复核，并出具复核意见。
经双方友好协商，目前保荐分公司与天健咨询就咨询服务费用及支付方式约定如下：
（1）基础咨询费用
保荐分公司按每个项目人民币捌万元整（人民币 80,000 元整，含 6%增值税）
的价格作为天健咨询的基础咨询费用。保荐分公司于每半年度结束后，根据该半
年度内天健咨询完成复核的项目数量与其进行结算，并于该半年度结束后一个月内以自有资金通过银行转账方式一次性支付。
天健咨询因履行《咨询服务协议》而发生的差旅费用由保荐分公司实报实销。
（2）项目评价奖励
每个项目结束后，保荐分公司对天健咨询的服务表现进行综合评价，并根据