百傲化学:上海芯傲华科技有限公司拟对苏州芯慧联半导体科技有限公司(存续公司)进行增资涉及的苏州芯慧联半导体科技有限公司(存续公司)股东全部权益价值资产评估报告

本报告依据中国资产评估准则编制
上海芯傲华科技有限公司
拟对苏州芯慧联半导体科技有限公司(存续公司)
进行增资涉及的苏州芯慧联半导体科技有限公司(存续公司)
股东全部权益价值
资产评估报告
沃克森评报字（2024）第2029号
（共一册 第一册）
沃克森（北京）国际资产评估有限公司
二〇二四年九月三十日

目录

资产评估报告·声明......1
资产评估报告·摘要......3
资产评估报告·正文......5
一、委托人、被评估单位及资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人......5
二、评估目的......17
三、评估对象和评估范围......17
四、价值类型......20
五、评估基准日......20
六、评估依据......21
七、评估方法......23
八、评估程序实施过程和情况...... 32
九、评估假设......34
十、评估结论......36
十一、特别事项说明...... 39
十二、资产评估报告使用限制说明......43
十三、资产评估报告日......43
资产评估报告·附件......45
沃克森（北京）国际资产评估有限公司 电话：（8610）88018769 传真：（8610）88019300
地址：北京市海淀区国际传播科技文化园 8 号楼 3 层（100044）

资产评估报告·声明
一、 本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估
协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、 委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和
资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。
三、 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评
估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
四、 本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解
评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
五、 本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，
坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
六、 评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采
用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
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七、 本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存
或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
八、 资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现
场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
九、 本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评
估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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上海芯傲华科技有限公司
拟对苏州芯慧联半导体科技有限公司(存续公司)
进行增资涉及的苏州芯慧联半导体科技有限公司(存续公司)
股东全部权益价值
资产评估报告·摘要
沃克森评报字（2024）第 2029 号
大连百傲化学股份有限公司、上海芯傲华科技有限公司：
沃克森（北京）国际资产评估有限公司接受贵公司委托，按照法律、行政法 规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收 益法，按照必要的评估程序，对大连百傲化学股份有限公司全资子公司上海芯傲 华科技有限公司拟对苏州芯慧联半导体科技有限公司（存续公司）进行增资之经 济行为涉及的苏州芯慧联半导体科技有限公司（存续公司）股东全部权益在 2024
年 6 月 30 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果摘要报告如
下：
一、 评估目的
大连百傲化学股份有限公司全资子公司上海芯傲华科技有限公司拟对苏州芯 慧联半导体科技有限公司（存续公司）进行增资，特委托沃克森（北京）国际资 产评估有限公司对该经济行为所涉及的苏州芯慧联半导体科技有限公司（存续公 司）股东全部权益在评估基准日的市场价值进行评估，为本次经济行为提供价值 参考依据。
二、 评估对象与评估范围
本次资产评估对象为苏州芯慧联半导体科技有限公司（存续公司）的股东全 部权益；评估范围为经济行为之目的所涉及的苏州芯慧联半导体科技有限公司 （存续公司）于评估基准日申报的所有资产和负债。
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于评估基准日，被评估单位尚未正式完成分立公司，本次评估中：苏州芯慧联半导体科技有限公司（存续公司）评估基准日财务报表为模拟报表，经过中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具中兴财光华审专字（2024）第204148 号专项审计报告。
三、 价值类型
市场价值。
四、 评估基准日
2024 年 6 月 30 日。
五、 评估方法
资产基础法、收益法。
六、 评估结论及其使用有效期
截至评估基准日 2024 年 6 月 30 日，苏州芯慧联半导体科技有限公司（存续
公司）纳入评估范围内的母公司单体报表口径所有者权益为 7,621.66 万元、合并报表口径归属母公司所有者权益为 16,875.26 万元，本次评估以收益法评估结果作为最终评估结论：在持续经营前提下，苏州芯慧联半导体科技有限公司（存续公司）股东全部权益价值为 82,900.00 万元，增值额为 66,024.74 万元，增值率为391.25%。
在使用本评估结论时，特别提请报告使用人使用本报告时注意报告中所载明的特殊事项以及期后重大事项。
评估结论使用有效期为一年，自评估基准日 2024 年 6 月 30 日起至 2025 年 6
月 29 日。除本报告已披露的特别事项，在评估基准日后、使用有效期以内，当经济行为发生时，如企业发展环境未发生影响其经营状况较大变化的情形，评估结论在使用有效期内有效。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
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上海芯傲华科技有限公司
拟对苏州芯慧联半导体科技有限公司(存续公司)
进行增资涉及的苏州芯慧联半导体科技有限公司(存续公司)
股东全部权益价值
资产评估报告·正文
沃克森评报字（2024）第 2029 号
大连百傲化学股份有限公司、上海芯傲华科技有限公司：
沃克森（北京）国际资产评估有限公司接受贵公司委托，按照法律、行政法 规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收 益法，按照必要的评估程序，对大连百傲化学股份有限公司全资子公司上海芯傲 华科技有限公司拟对苏州芯慧联半导体科技有限公司（存续公司）进行增资经济 行为涉及的苏州芯慧联半导体科技有限公司（存续公司）股东全部权益在 2024
年 6 月 30 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、 委托人、被评估单位及资产评估委托合同约定的其他资产
评估报告使用人
（一） 委托人 1 概况
公司名称：大连百傲化学股份有限公司
法定住所：辽宁省大连普湾新区松木岛化工园区沐百路 18 号
法定代表人：刘宪武
注册资本：50,444.5467 万元人民币
主要经营范围：生产化工产品添加剂（涉及行政许可证的，须凭许可证经营）； 国内一般贸易，货物进出口；生产盐酸、甲醇（仅限分公司经营）。（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
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（二） 委托人 2 概况
公司名称：上海芯傲华科技有限公司
法定住所：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 C 楼
法定代表人：刘岩
注册资本：50,000.00 万元人民币
主要经营范围：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；半导体器件专用设备制造【分支机构经营】；半导体分立器件制造【分支机构经营】；机械设备研发；通用设备制造（不含特种设备制造）【分支机构经营】；电子专用材料制造【分支机构经营】；电子专用材料研发；半导体器件专用设备销售；半导体分立器件销售；金属材料销售；通讯设备销售；仪器仪表销售；机械设备销售；机械零件、零部件销售；电子产品销售；电力电子元器件销售；电子专用设备销售；电子专用材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；技术进出口；货物进出口；通用设备修理；专用设备修理